Americké burzy uzavřely úterní seanci s mírným poklesem, přičemž nejvíce byly pod tlakem tituly z oblasti paměťových čipů.
Hlavní burzovní indexy jako Dow Jones Industrial Average klesly o 0,4 %, Nasdaq Composite ztratil 0,2 % a S&P 500 zakončil den s téměř nepatrnou změnou.
Pokles zasáhl také evropské burzy, avšak nejvýraznější propady byly vidět na asijských trzích, kde japonský index Nikkei klesl o téměř 2 % a jihokorejský KOSPI zaznamenal propad o více než 5 %.
Výrazné ztráty v oblasti polovodičů
Trhy s čipy se dostaly pod tlak kvůli rostoucí obavám o financování v sektoru umělé inteligence a sílící konkurenci z Číny. Výrazný propad pocítil zejména segment paměťových čipů, kde například fond Roundhill Memory ETF klesl o více než 4 %. Mnohé firmy byly postiženy ještě výrazněji.
Čínské čipy zneklidnily trhy: Americké indexy pod tlakem polovodičů
„Investoři hledají příležitosti ke sbírání zisků z akcií souvisejících s AI,“ poznamenal Vey-Sern Ling, vedoucí akciový poradce u banky UBP. Podle něj čínští výrobci sice dlouhodobě ohrožují rovnováhu na trhu, ale nyní čelí technologickým výzvám. Opatrnost investorů zvyšují také výstrahy vedoucích pracovníků z Intel a Broadcom. Ti upozorňují, že i když poptávka po infrastruktuře přetrvává, omezený přístup ke kapitálu může zbrzdit další růst AI. Trhy tak zůstávají nejisté a čekají na sezónu výsledků, která by mohla přinést více informací.
Inflační tlaky v Německu
Německá ekonomika, jakožto největší v Evropě, čelí dalším inflačním tlakům. Podle spolkového statistického úřadu Destatis vzrostly spotřebitelské ceny v září meziročně o 3,3 %. To představuje nejvyšší růst od prosince 2023.
Inflaci dominují rostoucí ceny energií, které se zvýšily o 14,9 %. Motoristé za pohonné hmoty platili o 37,1 % více než v loňském roce.
Tento vývoj odhaluje, jak je Evropa zranitelná vůči cenovým výkyvům na světovém trhu s ropou. Situace je komplikována geopolitickými třenicemi, které přímo ovlivňují náklady na živobytí a podnikání.
Jádrová inflace zůstala stabilní na 2,4 %. To naznačuje, že primárními důvody růstu cen jsou energetické šoky, nikoli širší inflační tlaky.
Tato data ztěžují situaci pro Evropskou centrální banku. Zpomalení růstu ekonomiky vyvíjí tlak na uvolnění měnové politiky, ale rostoucí ceny energií omezují prostor pro snižování úrokových sazeb.
Rizikové fondy zahlcují americké ETF trhy
Americké trhy s ETF fondy zažívají prudký růst, s téměř 1 100 novými fondy letos, což je nárůst o 43 % oproti loňskému roku.
Na tento trend upozornil analytický kanál The Kobeissi Letter. Navzdory růstu počtu fondů se rychle zvětšuje i podíl vysoce rizikových investičních produktů.
Pákové ETF představují již 31 % nových fondů na trhu, což je více než čtyřnásobek jejich podílu před třemi lety.
Tyto specifické fondy umožňují násobení denních pohybů trhů pomocí finanční páky. Investoři tak mohou dosahovat vyšších výnosů, ale rovněž čelit zvýšenému riziku ztrát.
Rovněž roste obliba tematických ETF, zaměřujících se na konkrétní trhy či trendy. Tyto nástroje, dříve vyhledávané pro diverzifikaci, nyní nabízejí špekulativní možnosti, což zvyšuje riziko koncentrace a může vyústit v prudké burzovní výkyvy.
Trhy sledují nové inflační údaje
Asijské trhy zaměřují svou pozornost na čínská data indexu spotřebitelských cen (CPI) a indexu cen výrobců (PPI). V srpnu ceny vzrostly kvůli zdražování ropy o 3,8 %.
Spotřebitelská inflace v Číně však zůstává slabá, blízko deflační hranice, což odráží omezenou spotřebu domácností.
Spojené státy během dne zveřejní své makroekonomické údaje. Trh očekává, že inflace meziročně zrychlí z 3,4 % na 3,6 %, díky zvyšování cen energií.
Jádrová inflace, která nezahrnuje volatilní ceny potravin a energií, by měla zůstat stabilní na úrovni okolo 2,4 %, což naznačuje, že základní inflační tlaky zůstávají pod kontrolou.
Zdroje: X, Autor, Cnbc, Investopedia
TIP na článek: Návod jak koupit ETF na index S&P500 u brokera XTB
Top brokeři
