Buffettova metoda: Jak v chaosu uspět pomocí trpělivosti a fundamentů
Slavný investor a vedoucí osobnost společnosti Berkshire Hathaway, Warren Buffett, opakovaně zdůrazňuje, že velké výkyvy na trhu jsou přirozenou součástí investování.
Podle něj panika a nerozvážné chování investorů vytváří příležitosti k nákupu cenných aktiv za výhodné ceny.
O víkendu média připomněla jeho známý výrok z roku 1997, který je aktuální i dnes: „Země nezmizela, lidé na trhu se chovají extrémně. To je v dlouhodobém výhledu skvělé pro ty, kteří zachovají klid.“
Současný trh
Americké akcie právě čelí jednomu z největších výkyvů za poslední desetiletí.
Index S&P 500 krátce klesl o více než 20 % z únorových maxim a Dow Jones zaznamenal dva po sobě jdoucí propady o 1 500 bodů. Přesto Buffett zůstává klidný a tento pokles vidí jako „příležitost k nákupu“.
Hotovost na rekordní úrovni a čekání na správný okamžik
Na konci roku 2024 Berkshire Hathaway drží ohromných 334 miliard dolarů v hotovosti, což činí až 30 % jejích celkových aktiv. Tento kapitál byl získán zejména prodejem akcií v roce 2024 – firma snížila podíl v Apple o 67 % a v Bank of America o 34 %, s prodejem akcií za celkem 134 miliard dolarů.
Buffett zdůrazňuje, že není dostatek výhodných investičních příležitostí: „Trh prostě nenabízí výhodné obchody, které by splnily moje kritéria,“ řekl minulý rok.
V době, kdy výnosy z vládních dluhopisů přesahují 4 %, je držení hotovosti atraktivnější. Buffett tímto způsobem minimalizuje riziko a zajišťuje si flexibilitu pro rychlé reakce na budoucí levné investice.
Investiční rady od Buffetta pro nestálé časy
- Soustřeďte se na základy, ne na cenové výkyvy. Skutečná hodnota firmy vychází z její ziskovosti, konkurenčních výhod a managementu, nikoliv z každodenních cenových pohybů.
- Buďte „chamtiví“, když jsou ostatní v panice. Nejlepší nákupní příležitosti přicházejí právě v časech paniky, kdy lze koupit kvalitní firmy za zlomek jejich hodnoty.
- Držte dostatek hotovosti. Likvidita umožňuje rychle reagovat na výjimečné příležitosti a zároveň snižuje riziko v dobách nejistoty.
- Trpělivost je klíčová. Buffett přirovnává svou strategii k lovci, který čeká na správný moment, místo aby jednal impulzivně.
Budoucí vyhlídky: Volatilita pokračuje, možnosti narůstají
Trhy zůstávají pod tlakem zejména kvůli novým americkým clům, které vyvolaly prodeje a zvýšily volatilitu.
Technologické akcie utrpěly značné ztráty, ale Berkshire Hathaway Buffetta od počátku roku vykázala růst o přibližně 6 %, zatímco technologický sektor ztratil až 23 %. Podle analytiků máme nejhorší část pravděpodobně za sebou, ale na jasný signál obratu si ještě budeme muset počkat.
Buffettova filozofie – vnímat tržní chaos jako dar – se tak opět ukazuje jako platná. Pro dlouhodobé investory, kteří se nenechají unést emocemi, mohou být současné turbulence cestou k budoucímu bohatství.
TIP na článek: Návod jak koupit ETF na index S&P500 u brokera XTB
Top brokeři
