Technologický boom: Jak snížit rizika pomocí diverzifikace investic?

Když si před deseti lety investor pořídil globální indexový fond, skutečně tak rozložil své riziko napříč mnoha sektory, zeměmi a průmyslovými odvětvími.

V dnešní době však často pod štítkem „diverzifikace“ získává spíše koncentrované investice do technologického sektoru. Tento rozdíl je zásadní a netýká se jen názvosloví.

Podle analytiků z kanálu The Kobeissi Letter by maloobchodní investoři měli zkontrolovat, jak skutečně vypadají jejich portfolia:

Aktuální situace: IT sektor dnes tvoří až 44 % indexu MSCI Emerging Markets, sledujícího velké a střední podniky z 24 rozvojových zemí.
Historické srovnání: Tento podíl se dramaticky zvýšil, v roce 2018 technologické akcie tvořily v tomto indexu pouze 27 %.

Podobný růstový trend v podílu technologických akcií se objevuje i na americkém trhu prostřednictvím indexu S&P 500, který patří mezi nejpopulárnější investiční nástroje.

Praktické důsledky

Zvyšující se koncentrace akciových indexů má pro investory několik důsledků, které nemusí být na první pohled patrné.

Jedním z nich je skrytá korelace. Řada investorů si myslí, že má dostatečně diverzifikované portfolio, pokud vlastní globální akciový index a například i americký index S&P 500.

I když to na papíře vypadají jako dvě různé investice, ve skutečnosti obsahují stejné firmy jako Microsoft, Nvidia, Apple a Amazon.

Výsledkem je, že investor spíše sází velkou částku na technologický sektor skrze různé fondy. V případě, že by technologické akcie zaznamenaly značný propad, například o 30 %, všechny tyto investice by poklesly zároveň. Na papíře by diverzifikace existovala, v praxi však nikoliv.

To však neznamená, že technologické společnosti jsou špatnou investicí. Investoři by si však měli být vědomi skutečného zastoupení technologií v jejich portfoliu a neřídit se jen názvem fondu či indexu jako důkazem diverzifikace.

(Tweet: Akcie AI dnes tvoří 40 % amerického akciového trhu)

📊INSIGHT: AI-linked stocks now represent 39% of the S&P 500. pic.twitter.com/vCRzNtI23m

— Coin Bureau (@coinbureau) June 20, 2026

Jak může reagovat běžný investor

Dobrou zprávou je, že skutečné diverzifikační nástroje dnes nejsou dostupné jen pro velké hráče. Platformy jako XTB nabízejí investování do stovek ETF fondů bez poplatků při měsíčním obratu do 100 000 eur a díky frakčním podílům není nutný vysoký počáteční kapitál.

Investoři mohou navíc pomocí investičních plánů automaticky alokovat pravidelné vklady mezi více fondů podle předem nastavených váh. To, co bylo dříve exkluzivní výsadou privátního bankovnictví, je nyní přístupné prakticky každému.

OTEVŘÍT ÚČET NA XTB

Upozornění: Při obchodování s CFD u brokera XTB ztrácí 74 % účtů retailových investorů.

Jednou z variant jsou ETF fondy s rovnoměrným vážením, takzvané equal-weight. Zatímco v klasickém indexu S&P 500 dominují největší firmy jako Apple, Microsoft či Nvidia, v equal-weight verzi má každá společnost stejnou váhu.

Investor tak není tolik závislý na vývoji několika technologických gigantů a získává větší expozici vůči jiným sektorům jako je průmysl, zdravotnictví či energetika. Níže najdete tipy na ETF fondy vhodné pro tuto strategii.

XDEV.DE – Xtrackers S&P 500 Equal Weight UCITS ETF (akumulační fond v USD)
XDED.DE – Xtrackers S&P 500 Equal Weight UCITS ETF 2D (distribuční fond v USD)

Další možností, kterou potvrzují zkušenosti z minulosti, je doplnit portfolio o sektory, které si často vedou dobře i během období, kdy technologické akcie zaostávají. Příkladem je sektor spotřebního zboží.

Zde najdeme stabilní společnosti jako Coca-Cola, Colgate-Palmolive či McDonald’s, jejichž produkty se nakupují bez ohledu na ekonomický cyklus. Poptávka po zubní pastě, nápojích nebo základních potravinách totiž neklesá ani během recesí nebo tržních výprodejů.

IUCS.UK – iShares S&P 500 Cons Staples Sec UCITS ETF (akumulační fond v USD)
2B7D.DE – iShares S&P 500 Cnsmr Staples Sctr UCITS (akumulační fond v EUR)

Stejnou roli mohou zastávat i společnosti z oblasti veřejných služeb, například ty, které zajišťují dodávky elektřiny, vody nebo likvidaci odpadu.

Jelikož poskytují nepostradatelné služby, jejich finanční stabilita bývá méně závislá na náladách na trzích.

2B7A.DE – iShares S&P 500 Utilities Sector UCITS (akumulační fond v EUR)
IUUS.UK – iShares S&P 500 Utilities Sector UCITS ETF (akumulační fond v USD)

Upozornění: Uvedené ETF fondy slouží pouze jako ukázka a nejsou jedinými možnostmi, jak rozložit riziko v portfoliu. Tento článek nepředstavuje finanční poradenství ani doporučení na nákup či prodej jakýchkoliv cenných papírů.

Každý investor by měl před jakýmkoliv investičním rozhodnutím zvážit svou vlastní finanční situaci, investiční cíle a toleranci k riziku, případně se poradit s licencovaným finančním poradcem.

Prohlubte své znalosti

Dlouhodobí investoři, kteří nechtějí trávit čas sledováním trhů, mohou vsadit na osvědčenou strategii. Je jí pravidelné pasivní investování do široce diverzifikovaných indexových fondů. Princip je jednoduchý: investovat pravidelně, bez ohledu na to, zda trhy rostou či klesají, a nechat čas, aby pracoval ve váš prospěch.

Pro ty, kteří chtějí své portfolio ještě více rozšířit, jsou k dispozici i alternativní třídy aktiv. Zlato je tradičním uchovatelem hodnoty, který se osvědčil zejména v obdobích nejistoty či oslabujícího dolaru.

Kryptoměny představují mladší a volatilnější alternativu. Bitcoin si buduje reputaci jako digitální zlato, ale je nutné být připraven na prudké výkyvy, které jsou zde běžné.

Pokud se v těchto oblastech teprve rozkoukáváte a hledáte spolehlivý základ, doporučujeme prozkoumat vzdelávací obsah XTB.

A pokud ještě nemáte investiční účet pro zahájení vašich investic, doporučujeme si přečíst naši recenzi XTB. Dozvíte se v ní, jaké investiční možnosti platforma nabízí, jaké jsou její poplatky, hlavní výhody a nevýhody, a najdete i podrobný návod na založení investičního účtu krok za krokem.

RECENZE XTB