Investoři po celém světě s napětím sledují čtvrtletní sestavování portfolia Warrena Buffetta, které se odhaluje prostřednictvím formuláře 13F podaného jeho firmou Berkshire Hathaway.
Tento dokument, který musí předkládat ti, kdo spravují aktiva přesahující hodnotu 100 milionů dolarů, je vyžadován Komisí pro cenné papíry a burzy (SEC) a odhaluje, jaké akcie kupují a prodávají nejvýznamnější hráči na trhu.
Každé čtvrtletní zveřejnění Buffettova portfolia v hodnotě 258 miliard dolarů tak vždy přitahuje pozornost.
Berkshire Hathaway: Aktivity na akciovém trhu
První čtvrtletí ukázalo, že Berkshire Hathaway se soustředí na navyšování své hotovostní rezervy, která se nyní blíží 350 miliardám dolarů. Klíčové kroky zahrnovaly:
Pořízení:
- Constellation Brands – Investice za 1,4 miliardy dolarů (současná hodnota 2,2 miliardy dolarů)
- Pool Corp. – Pořízení za 280 milionů dolarů (aktuální hodnota 466 milionů dolarů)
- Domino’s Pizza – Získání za 130 milionů dolarů (hodnota pozice nyní 1,2 miliardy dolarů)
Prodej:
- Bank of America – Prodej za 2 miliardy dolarů (hodnota zůstává 25,6 miliardy dolarů)
- CityGroup – Prodej v hodnotě 1 miliardy dolarů
- Nu Holdings – Prodej za 400 milionů dolarů
- T-Mobile – Prodej ve výši 120 milionů dolarů (hodnota pozice 1 miliarda dolarů)
Warren Buffett's portfolio:
Stocks: $286.1 billion
Cash: $347.7 billion pic.twitter.com/da3pamx6Sn— Brew Markets (@brewmarkets) May 15, 2025
Buffett skrývá svoji taktiku
Přesto to, co je nejdůležitější, není vždy viditelné na povrchu. Buffett opět použil možnost požádat o „důvěrné zaobcházení“ se svými transakcemi, což mu umožňuje skrývat některé obchodní kroky.
Tato strategie je povolená regulačními orgány a pomáhá velkým investorům tiše navyšovat jejich podíly, aniž by tím vyvolali větší tržní pohyb, který by mohl ovlivnit cenu.
V minulosti využil tuto možnost již několikrát, například v roce 2023 při akumulaci významného podílu v Chubb, či v roce 2020 při budování pozic v Chevron a Verizon.
(Tweet: Hlavní pozice v portfoliu Berkshire)
Warren Buffett’s portfolio 1Q 2025 #WarrenBuffett #stocks pic.twitter.com/OXw91Xjlxk
— FinFab (@FinFabApp) May 16, 2025
Někteří investoři spekulují, že další velká akvizice Berkshire Hathaway se možná zaměří na průmyslový sektor. Na trhu jsou tři společnosti, které splňují Buffettova kritéria – vysoká tržní kapitalizace, která činí investici smysluplnou, a atraktivní ocenění podle tradičních tržních standardů. Konkrétně se jedná o:
- FedEX (PE ratio 14,41) – Expresní doručovací a logistická společnost s širokou škálou přepravních a dodavatelských řetězcových služeb.
- UPS (PE ratio 14,79) – Globální lídr v doručování balíků a logistických službách.
- PACCAR (PE ratio 14,46) – Výrobce středně těžkých a těžkých nákladních automobilů se zaměřením na komerční dopravu.
Zdroje: Nasdaq, Twitter, Autor [topBurzyClanek]
