Rozmach umělé inteligence stále sílí a očekává se, že nadcházející roky přinesou ještě větší pokrok. Vivek Arya, analytik z Bank of America (BofA), nedávno uvedl, že do roku 2026 by globální tržby polovodičového průmyslu mohly vzrůst o 30 %, čímž by dosáhly hodnoty 1 bilionu dolarů. Toto očekávání zmínil ve své zprávě pod názvem „2026 Year Ahead: choppy, still cheerful„.
Podle Aryi úspěch v tomto odvětví nebude spočívat pouze v růstu, ale především ve schopnosti udržet si konkurenční výhodu. Dle jeho slov by společnosti s pevnými „tržními příkopy“ (moaty) měly být úspěšné, což se odráží v jejich maržích. Investování do čipů je dle BofA překvapivě snadné.
Arya radí: „Pokud chcete investovat do polovodičů, stačí se podívat na firmy s nejvyššími hrubými maržemi, investovat do těch pěti nejlepších a šance na omyl je minimální,“ uvedl Arya pro média. Věří, že lídři v tomto sektoru často ovládají 70 až 75 % trhu. Navzdory možným výkyvům na cestě k bilionu zůstává poptávka po AI technologiích silná.
Nvidia a Broadcom: Hlavní hráči na poli AI
Nvidia stojí v čele této revoluce a Arya ji považuje za firmu operující na zcela odlišné úrovni. Navzdory obavám z vysoké tržní kapitalizace generuje Nvidia značné množství peněz – očekává se, že její volný peněžní tok dosáhne během příštích tří let půl bilionu dolarů. Poměr ceny k růstu zisku (PEG) pro Nvidii činí asi 0,6x, což z ní činí atraktivní investici ve srovnání s indexem S&P 500, který se pohybuje okolo 2x. Cena jednoho grafického procesoru (GPU) od Nvidie může být okolo 30 000 USD, zatímco průměrná cena čipu činí asi 2,40 USD.
Nvidia lze chápat jako mozek AI, zatímco Broadcom zastává roli nervového systému. Broadcom se proměnil z dodavatele komponentů na pilíř infrastruktury s tržní hodnotou 1,6 bilionu dolarů. Jeho zákaznické čipy (ASIC) jsou klíčové pro giganty jako Google a Meta, kteří se snaží minimalizovat svou závislost na Nvidii.
Kromě Nvidie a Broadcomu BofA vybrala čtyři další významné společnosti, které považuje za nejlepší volbu pro rok 2026:
- Lam Research (LRCX)
- KLA (KLAC)
- Analog Devices (ADI)
- Cadence Design Systems (CDNS)
The artificial intelligence boom isn't cooling off — it's getting bigger, Bank of America analyst Vivek Arya contends.
He says Nvidia, Broadcom, Lam Research, KLA, Analog Devices, and Cadence Design Systems will lead the $1 trillion chip surge in 2026. https://t.co/6QeMwp9mrI pic.twitter.com/6YSffuaHj4
— Yahoo Finance (@YahooFinance) December 24, 2025
Tyto společnosti byly zvoleny pro jejich schopnost profitovat z obrovských investic do datových center, kde AI akcelerátory představují tržní příležitost v hodnotě 900 miliard dolarů.
Tip na článek: Jak investovat do akcií společnosti Nvidia
Profil společnosti Nvidia (NVDA) – Návod JAK KOUPIT její akce
Top brokeři
