ODHALENÉ: Kam investuje miliardář Bill Gates? Top 5 akcií v jeho portfoliu

Caterpillar

Caterpillar, lídr v oblasti zemědělských a stavebních strojů, tvoří více než 5% podíl v portfoliu Billa Gatese, s aktuální hodnotou pozice převyšující 2 miliardy dolarů.

Firma zaznamenala 35-procentní nárůst zisku v posledním kvartálu, přičemž cena akcií letos stoupla o 10%. Poměr ceny k zisku (PE) momentálně dosahuje hodnoty 16, což odpovídá dlouhodobému trendu.

Caterpillar je titulován jako dividendový aristokrat, což znamená, že zvyšuje dividendy akcionářům již více než 25 let po sobě.

Tip na článek: Každý investor by měl reinvestovat dividendy! Tady je důvod proč

Waste Management

S podílem 14,9% se společnost Waste Management řadí mezi čtvrtou největší investici v portfoliu Billa Gatese. Její hodnota činí 6,3 miliardy dolarů.

Akcie této společnosti šplhají směrem vzhůru od poloviny roku 2023, přičemž od ledna zaznamenaly přibližně 14% nárůst.

Společnost, která se dlouhá léta zabývala řízením skládek je dnes známá svou rozrůstající se sítí recyklačních center a technologií konverze odpadu na zdroj energie.

Podnik je charakterizován svou odolností vůči nepříznivým ekonomickým podmínkám. Více investorů láká zejména svou rychle rostoucí dividendou, jejíž aktuální výnos dosahuje 1,3%.

Avšak hodnotové investory by mohla odrazovat vysoká valuace společnosti, zejména poměr PE na úrovni 36.

Canadian National Railway

Renomovaná železniční společnost s příchodem nového roku zaostává – stihla posílit jen o 4%. Přesto jde o třetí největší holding softwarového magnáta, který v ní má uloženo téměř 7 miliard dolarů.

Gatesův fond vlastní společnost již od roku 2013. Jedná se o kombinaci stabilního a pomalu rostoucího podniku, který aktuálně vyplácí 1,7% dividendu.

20-násobný poměr ceny k zisku společnosti je v souladu s dlouhodobým průměrem, což značí, že akcie mají značný prostor pro expanzi.

Grafika: Bill Gates a letošní výkonnost jeho top 5 akcií.

Berkshire Hathaway

V nejnovějším kvartálním období Bill Gates částečně odprodával akcie Berkshire, společnosti, jejímž majitelem je jeho dlouholetý přítel a prominentní investor Warren Buffett. I když nadace Gates Foundation Trust postupně redukuje své podíly v Berkshiru, stále v bývalé textilce drží více než 7,1 miliardy dolarů.

Akcie Berkshiru letos stihly poskočit o 15%, čímž výrazně překonaly výkonnost širšího amerického trhu.

Společnost se aktuálně obchoduje za 11-násobek poměru ceny k zisku, což se jeví jako poměrně férové ocenění. Přestože Berkshire nevyplácí dividendy, Warren Buffett příležitostně odměňuje akcionáře odkupem vlastních akcií.

Firma momentálně drží ve své rozvaze 160 miliard dolarů v hotovosti. Díky této ohromné likviditě má Berkshire výjimečný manévrovací prostor, který se běžně nevidí.

Microsoft

Asi nikoho nepřekvapí, že zakladatel Microsoftu bude mít ve své hvězdné sestavě vlastní společnost na první příčce. Bill Gates prostřednictvím svého nadačního fondu vlastní akcie Microsoftu v hodnotě více než 14 miliard dolarů.

Cena akcií společnosti si po hvězdném roce 2023 připsala více než 10%. Investoři berou Microsoft jako jednoho z top hráčů benefitujícího z šílenství kolem umělé inteligence.

Softwarový gigant se v tomto okamžiku obchoduje za 37-násobek poměru PE, což je mírně nad jeho dlouhodobým průměrem. Avšak samotný růst podniku tyto valuace podporuje.

Čistý zisk Microsoftu v posledním kvartálu stoupl na meziroční bázi o 33%. Společnost platí investorům malou dividendu ve výši 0,7%. Ta však rapidním tempem roste.

Grafika: Pohled na celé akciové portfolio Billa Gatese.