Americké trhy se 3. listopadu 2025 vyznačovaly různorodými pohyby. Zatímco index S&P 500 mírně rostl o 0,2%, většina jeho komponent oslabovala. Dow Jones ztratil 0,5% a technologický index Nasdaq se zvýšil o 0,5%, což bylo podpořeno akciemi firem působících v oblasti umělé inteligence.
Na začátku listopadu zaznamenal index eurozóny STOXX 50 růst o 0,36% na 5682 bodů poté, co se v říjnu zvýšil o 2,6%. Futures na americké indexy naznačují pozitivní den, s očekávaným růstem S&P 500 o 0,4% a Nasdaq o 0,6%.
Výsledky Palantiru nad očekávání, ale akcie klesají
Palantir Technologies po konci obchodování zveřejnil silné výsledky za třetí kvartál, s tržbami 1,18 miliardy dolarů, což je meziroční nárůst o 63%. Firma dosáhla čistého zisku 47,56 milionů dolarů a upravený zisk na akcii překonal odhady analytiků (EPS 0,17 USD oproti očekávaným 0,14 USD).
Hlavním důvodem byl silný nárůst komerční části v USA o 93% a růst vládních zakázek o 47%. Společnost zvýšila výhled na rok 2025 a očekává další růst.
$PLTR (Palantir Technologies) #earnings are out: pic.twitter.com/dBcX1mXKHn
— The Earnings Correspondent (@earnings_guy) November 3, 2025
Reakce trhu byla smíšená – akcie nejprve vzrostly o více než 7%, ale po hlavních obchodních hodinách klesly o více než 4%.
BREAKING: Palantir stock, $PLTR, erases all gains and falls -5% in overnight trading after reporting Q3 2025 earnings.
The stock just swung from +7% to -5%, moving over $60 billion worth of market cap. pic.twitter.com/QdudHi599d
— The Kobeissi Letter (@KobeissiLetter) November 4, 2025
Hlavními důvody tohoto poklesu by mohly být:
- Vysoké ocenění akcií Palantiru, které za poslední rok vzrostly přes 400%
- Pomalější růst oproti předchozím obdobím vysokého růstu
- Obavy z vládního shutdownu v USA, který by mohl ovlivnit vládní zakázky Palantiru
Další významné pohyby a výsledky firem
Na Wall Street posilovaly akcie Amazonu (+4%) po oznámení o spolupráci s OpenAI na AI infrastruktuře. Podrobněji jsme se tomu věnovali v tomto článku.
Microsoft informoval o získání vývozních licencí na čipy od Nvidie do Spojených arabských emirátů. Tato dohoda umožňuje Microsoftu dodat do SAE ekvivalent 60 400 čipů A100, včetně pokročilejších GPU GB300. Nvidia reagovala růstem akcií o 2,17%, zatímco akcie Microsoftu mírně klesly o 0,15%.
BREAKING: The US is allowing Microsoft to ship Nvidia's AI chips to use in the UAE for the first time.
Nvidia stock, $NVDA, rises +2% on the news. pic.twitter.com/DX3NseNtLp
— The Kobeissi Letter (@KobeissiLetter) November 3, 2025
Na druhé straně, akcie Kimberly-Clark oslabily o 14,5% po oznámení plánovaného odkupu společnosti Kenvue. Příznivé výsledky ukázaly IDEXX Laboratories, zatímco Beyond Meat čelil poklesu po odkladu kvartálního reportu. Charter Communications zaznamenal slabší čtvrtletní výsledky kvůli poklesu tržeb u rezidenčních zákazníků.
Dnes se očekávají výsledky významných firem jako Uber, Shopify, Spotify, Pfizer, Hut8 (před začátkem obchodování) a AMD nebo SuperMicro po závěru obchodování v USA.
PMI reporty přinášejí smíšené výsledky
Indexy nákupních manažerů (PMI) z USA, Evropy a Číny byly zveřejněny. Americký ISM Manufacturing PMI klesl na 48,7 bodu, což naznačuje osmi měsíční kontrakci. Nové objednávky, export i zaměstnanost zůstávají slabé, což zklamalo očekávání analytiků (49,5) a ukazuje na pokračující potíže ve výrobním sektoru, který tvoří 10,1% americké ekonomiky.
⚠️BREAKING:
*U.S. OCTOBER ISM MANUFACTURING PMI SURVEY FALLS TO 48.7; EST. 49.4; PREV. 49.1
🇺🇸🇺🇸 pic.twitter.com/CsVpmY8PJN
— Investing.com (@Investingcom) November 3, 2025
V Eurozóně dosáhlo PMI 50,0 bodu, což značí stabilizaci po měsících poklesu. I přes mírný růst výroby zůstává poptávka slabá a zaměstnanost klesá téměř 2,5 roku. Německé PMI činilo 49,6 (mírná kontrakce), francouzské 48,8 (pokles), italské 49,9 (blízko stabilizaci) a španělské 52,1 (růst). Celkově je evropský výrobní sektor křehký, s náznaky pomalého oživení, zejména na jihu regionu.
🇪🇺 The Eurozone Manufacturing PMI held at 50.0 in October 2025 (from 49.8 in September),
Manufacturing output rose for the 8th straight month, with the Output Index at 51.0 (from 50.9), but the pace of expansion remained mild and below average for the year. pic.twitter.com/Lc9seFaSny
— MTS Insights (@MTSInsights) November 3, 2025
Čínský RatingDog Manufacturing PMI klesl na 50,6 z 51,2 v září, což stále ukazuje na jemný růst. Produkce a poptávka zpomalily, exportní objednávky výrazně klesly kvůli obchodním nejistotám mezi USA a Čínou. Odvětví jako high-tech výroba a komponenty pro elektrická vozidla zůstávají silná.
Makroekonomické pozadí a další vlivy
Trhy sledují dopady vládního shutdownu v USA, což komplikuje vydávání klíčových ekonomických dat. Ceny ropy na komoditních trzích rostly kvůli geopolitickým napětím, zatímco zlato mírně oslabilo. Dolar posílil vůči hlavním světovým měnám v reakci na možné pokračování restriktivní měnové politiky Federálního rezervního systému.
TIP na článek: Návod jak koupit ETF na index S&P500 u brokera XTB
Top brokeři
