Výhodou Top-Down analýzy je především její užitečnost napříč světem investic a tradingu. Nezáleží na tom, zda jste dlouhodobý investor nebo swingový obchodník, tento způsob může být užitečný pro kohokoli. V tomto článku si představíme, co Top-Down analýza je a jak ji správně použít.
Co to je Top-Down analýza
Nejprve je nutné seznámit se s výhodami analýzy Top-Down (dále jen TD analýza) a její definicí. TD analýza představuje techniku, která kombinuje analýzu více časových rámců a tržních zón s cílem získat komplexnější představu o aktuálním tržním sentimentu.
Tento způsob pohledu na trhy je znám zejména mezi akciovými investory, kteří využívají analýzu základních údajů o společnostech ve spojení s reakcemi na významné události, jako jsou zprávy o hospodářských výsledcích společností, které mohou na cenovém grafu vytvořit silné zóny podpory a rezistence. Tento pohled pak doplňují mikroskopickou analýzou nižších časových rámců a hledají tržní anomálie. Tento proces se může zpočátku zdát složitý, avšak celkově se jedná o poměrně přímočarou metodu, která může být investorům i traderům velmi nápomocná.
Základní myšlenka
Tento přístup začíná pohledem na celkový obraz trhu – jde především o fundamentální rizika, která by mohla vstoupit do technického obchodování, ale také o sentiment mezi obchodníky. Pokud zde nenarazíme na žádná rizika, můžeme pokračovat v identifikaci hlavních trendů na trhu. Ideální volbou mohou být časové rámce W1 (týdenní) nebo D1 (denní), které nám pomohou najít klíčové úrovně.
Po nalezení klíčových zón se můžeme přesunout do nižších rámců H1 (hodinový) nebo H4 (čtyřhodinový) a začít hledat potenciální vstupní nebo výstupní body. Ty mohou představovat například důležité úrovně objemu, fibonacciho úrovně nebo jiné pomocné techniky čtení svíček, jako je obchodování gapů, různé smart money patterny a pod.
Význam analýzy TD
- Filtrování šumu z nižších časových rámců
- Obchodníkům může pomoci vyhnout se krátkodobým a silným výkyvům cen na trhu. Zaměřením se na větší cenové rozpětí se obchodníci mohou vyhnout impulzivním rozhodnutím založeným na krátkodobých cenových pohybech, které mají minimální dopad na dlouhodobý trend.
- Identifikace silných zón podpory, rezistence a obratu
- Vyšší časové rámce umožňují obchodníkům identifikovat klíčové úrovně podpory a rezistence. Pomocí těchto úrovní mají nyní obchodníci k dispozici konkrétní úrovně pro Stop lossy a Take profity, což zefektivňuje jejich práci s rizikem. Účinnost těchto zón bývá zpravidla vyšší, což může zvýšit přesnost a výkonnost obchodního přístupu.
- Diverzifikace obchodních přístupů
- Obchodníci se někdy dopouštějí chyby, když se příliš soustředí na nižší časové rámce, čímž propásnou příležitosti ve vyšších časových rámcích. Při správném použití přístupu TD analýzy mohou obchodníci flexibilně využívat jak dlouhodobé, tak krátkodobé obchody. Zároveň platí, že méně je někdy víc. Zejména při řízení menšího počtu obchodů z vyšších časových rámců, které často dávají obchodníkovi časovou volnost a rozhodování bývá méně psychicky náročné.
TD prakticky
Pojďme si demonstrovat základní myšlenku Top-down analýzy na následujícím příkladu. Jako příklad jsme si vybrali měnový pár EURUSD a začneme na časovém rámci D1. Modře jsme zvýraznili hlavní zóny obratů, ke kterým jsme přidali swingové high a low (červeně). Swingové zóny se nacházejí ve vnitřním rozsahu pohybů a při analýze na nižších časových rámcích budeme tyto čtyři úrovně respektovat.
V rámci takového obchodu můžeme pracovat s pojmem „prémie“ nebo přirážka a naopak „diskont“ nebo zleva. Pokud je cena nad swingovým maximem = při shortování dostáváme cenu s prémií, naopak při poklesu ceny pod swingové minimum = při longování dostáváme cenu s diskontem.
Zdroj: platforma xStation 5, Analýza denního vývoje EURUSD a stanovení klíčových úrovní
Tady se již dostáváme do hlubší mikroanalýzy. V tomto případě obchodník začíná upřednostňovat krátké scénáře, protože tržní cena je nad swingovým maximem (z obrázku výše, nahoře červené) – získáváme cenovou prémii a zároveň silná denní úroveň vytvořila obratovou formaci předchozího rostoucího trendu (horní modrá křivka).
Potom už nezáleží na tom, jaký technický přístup obchodník zvolí, ale nejlepší je držet se jednoduchých vzorců, které si už osvojil. Zde jsme se rozhodli pracovat s weekly (týdenními) minimy v klesajícím trendu – označenými oranžovými kruhy, které fungují jako zajímavá zóna pro vstup do takových trendů – označené výnosy šedými obdélníky.
Zdroj: platforma xStation 5, Analýza spodního časového rámce H4 na EURUSD
Zdroj: platforma xStation 5, Analýza fundamentálních zón na páru GBPUSD
Pokud se chcete o tradingu a investicích dozvědět více, v sekci Vzdělávání na webových stránkách XTB naleznete množství edukačních a analytických článků, které Vám pomohou rozšířit Vaše obchodní znalosti. Více informací na těchto stránkách.
Top brokeři
Upozornění na riziko
Při investování přes tohoto brokera je váš kapitál vystaven riziku. Investice mohou klesat i stoupat a může se vám vrátit méně, než jste investovali. Při obchodování s CFD u tohoto poskytovatele ztrácí peníze 76% účtů drobných investorů. Měli byste zvážit, zda rozumíte tomu, jak CFD fungují, a zda si můžete dovolit podstoupit vysoké riziko ztráty peněz.
