Indexy S&P 500 a Nasdaq uzavřely na rekordních hodnotách a investoři jsou optimističtí i přes varování o možné korekci. Technologický sektor se však ocitl pod tlakem a čelí riziku negativního kvartálu.
Rekordní závěry měsíce a kvartálu
Americké akciové trhy uzavřely pondělí s novými rekordními čísly. S&P 500 vzrostl o 0,42 % na 5 762,48 bodu, zatímco Nasdaq přidal 0,38% a uzavřel na 18 189,17 bodu. I Dow Jones Industrial Average zaznamenal mírný nárůst o 17,15 bodu (+0,04 %) a dosáhl nového rekordu na úrovni 42 330,15 bodu.
Tyto výsledky přišly po počátečních ztrátách způsobených vyjádřeními šéfa Federálního rezervního systému ( Fed ), Jeroma Powella, který naznačil možnost dalšího snižování úrokových sazeb.
Powell uvedl, že Fed by mohl letos dvakrát snížit sazby o čtvrt procentního bodu, ale zdůraznil, že centrální banka nemá předurčený plán a rozhodnutí budou záviset na vývoji ekonomických ukazatelů. „Tohle není komise, která by spěchala se snižováním sazeb,“ upozornil Powell.
Tento opatrný přístup nezabránil trhu v oživení, což se projevilo v závěru obchodního dne, kdy indexy vystoupily na nové historické maximum.
Zářijový růst překvapil
Zářijový růst byl pro trhy obzvláště vítán, jelikož tento měsíc bývá historicky jedním z nejnáročnějších pro akciové trhy. Letos se však podařilo tuto „zářijovou kletbu“ prolomit a S&P 500 zaznamenalo své první pozitivní září od roku 2019. Dow Jones přidal za měsíc 1,9%, Nasdaq posílil o 2,7% a S&P 500 vzrostl o 2%.
Oživení navzdory rizikům: Co očekávat do konce roku?
Přestože americké trhy uzavřely třetí kvartál silným růstem, cesta nebyla jednoduchá. V srpnu trhy zaznamenaly globální výprodej, který způsobil pád Dow Jonesu o více než 1 000 bodů během jednoho dne. Tento propad, známý jako „srpnový tržní kolaps“, vyvolal obavy o udržitelnost letošního růstu, avšak trhy nakonec překonaly tento stresový moment.
Za třetí kvartál Dow vzrostl o více než 8%, zatímco S&P 500 přidal 5,5% a Nasdaq posílil o 2,6%.
Tento růst posílil optimismus investorů, kteří věří, že býčí trh bude pokračovat minimálně do konce roku.
„Býčí trh přežil historicky nejslabší kvartál roku,“ poznamenala Emily Bowersock Hill, generální ředitelka společnosti Bowersock Capital Partners. Podle ní trh těží ze silných firemních zisků, klesajících úrokových sazeb a pokračující spotřebitelské poptávky.
Navzdory těmto pozitivním signálům analytici varují před krátkodobou korekcí. Analytici z Raymond James v pondělí upozornili na oslabující denní cenový moment indexů jako S&P 500, TSX Composite a Russell 2000, což by mohlo naznačovat blížící se krátkodobý pokles. Javed Mirza, stratég Raymond James, uvedl, že očekává krátkodobou konsolidaci v průběhu příštích 1-3 týdnů , která však poskytne příležitost pro vstup na trh. Mirza předpokládá, že trhy se zotaví v období před listopadovými volbami v USA, přičemž předpovídá růst S&P 500 na úroveň 5 800 bodů.
Tesla a PayPal v čele zisků, technologický sektor pod tlakem
Technologický sektor však vykazuje smíšené výsledky. Navzdory rekordním ziskům některých firem se technologie jako celek dostaly pod tlak.
Mezi největšími ztrátami v technologickém sektoru jsou firmy jako Super Micro Computer a CrowdStrike, které ztratily ve třetím kvartálu přibližně 49% a 26%. Stejně tak Intel, Lam Research a Micron Technology klesly o více než 20%.
Ostatní významné ztráty zaznamenaly společnosti jako Dell Technologies, Qualcomm a Applied Materials.
I přes rekordní růst umělou inteligencí poháněné společnosti Nvidia, její akcie od začátku července klesly o 2%, což znamená její první negativní kvartál od třetího čtvrtletí 2022, kdy akcie ztratily téměř 20%.
Na druhé straně, někteří technologickí gigantí, zejména Tesla a PayPal , zaznamenali vynikající výsledky.
Akcie Tesly vzrostly o 30% během třetího kvartálu, přičemž investoři se těší na její připravované představení robotaxi vozů s názvem „We, Robot“ 10. října.
Wall Street však zůstává skeptická, zda tento projekt přinese Teslu okamžité finanční výsledky.
Podle analytiků, jako je Garrett Nelson z CFRA, může být toto představení spíše „ hollywoodskou show“, která nezaručuje výrazný růst zisku Tesly v krátkodobém horizontu.
Kromě Tesly a PayPal si skvěle vedly také společnosti jako DoorDash a Constellation Energy, které zaznamenaly více než 29% nárůst, a další společnosti jako Illumina a Starbucks se zisky více než 24%. Fortinet přidala přibližně 28%.
Rizika na horizontu: Čeká nás volatilní říjen?
Navzdory optimismu v závěru třetího kvartálu má říjen historicky pověst období vysoké volatility, během kterého došlo k několika významným výprodejům na Wall Street. Tento měsíc bude pro investory kritický, zejména s ohledem na blížící se ekonomická data, jako je zpráva o vývoji zaměstnanosti a třetí kvartál HDP, které mohou mít vliv na další vývoj trhu.
Celkově je však nálada mezi investory pozitivní, protože trhy se navzdory těžkému letu opět dostaly na vzestupnou dráhu. Nejbližší týdny budou ukazatelem toho, zda býčí trh přežije další výzvy a volatilní období, které často charakterizuje poslední kvartál roku.
Top brokeři
