V pátek na Wall Street vzrostly akcie, kde technologický index Nasdaq, širší index S&P 500 a index Dow Jones Industrial Average zakončily se zisky 0,6 %, 0,3 % a 0,1 %.
Na jiných trzích však situace nebyla tak jednoznačná. Evropští a čínští investoři zaznamenali poklesy, zatímco japonský index Nikkei vzrostl o více než 2 %. Tento měsíc byl pro americké akciové trhy velmi příznivý s výrazným nárůstem všech tří hlavních indexů.
- Týdenní zhodnocení: Nasdaq (+2,2 %), Dow Jones Industrial Average (+0,8 %), S&P 500 (+0,7 %).
- Říjnový růst: Nasdaq vede se ziskem +4,7 %, zatímco Dow Jones a S&P 500 narostly o +2,5 % a +2,3 %.
Předseda Fedu a boom AI
Jerome Powell, který stojí v čele Federálního rezervního systému, ve středu konstatoval, že rozmach v oblasti umělé inteligence se diametrálně liší od dot-com bubliny 90. let.
Na konferenci Fedu zmínil, že investice do AI technologií, jako jsou datová centra a čipy, jsou nyní hlavním motorem růstu. Oproti tomu v éře dot-com se řada firem dostala do vysokých ocenění bez zisku a následně zkrachovaly.
Navíc Powell poukázal na napětí, které AI vytváří na pracovním trhu, kde technologický pokrok vede k propouštění a zastavení náboru. Například Amazon propustil 14 000 středních manažerů a přerušil najímání nových zaměstnanců.
Jerome Powell just validated the "AI hiring apocalypse" thesis from the Fed's podium.
While GDP and AI-driven investment remain strong—which Powell says isn't a dot-com bubble because these firms "actually have earnings"—he admitted that adjusted job creation is "pretty close to… pic.twitter.com/txLTFcV03g
— David Shapiro ⏩ (@DaveShapi) October 31, 2025
Bezprecedentní odliv investic ze zlata
Zlaté ETF zažily rekordní týdenní odliv 7,5 miliardy dolarů, což může signalizovat změnu v postoji investorů. Tento obrovský přesun financí ze zlata, jež je považováno za bezpečný přístav, má několik důvodů. Posilující dolar činí zlato pro zahraniční investory dražším, a tak snižuje jeho atraktivitu. Navíc trhy věří v ekonomické oživení podpořené nedávným snížením úrokových sazeb Fedem.
- Silnější dolar: Americký dolar zvyšuje náklady na zlato pro zahraniční investory.
- Vyšší chuť po riziku: Optimismus ohledně ekonomických vyhlídek s podporou Fedu.
Pokud bude tento trend pokračovat, může dojít k delší korekci ceny zlata, přestože dosud bylo relativně silné.
Gold just saw the largest weekly outflow in history of $7.5 Billion 🚨🤯 pic.twitter.com/bqucHt7zP3
— Barchart (@Barchart) November 1, 2025
Trvající shutdown vlády
Americká federální vláda je už více než 30 dní v shutdownu, což je podruhé v moderní historii, kdy nedostatek financí paralyzoval federální agentury takto dlouho. Pokud nedojde k dohodě mezi Kongresem a Bílým domem, situace překoná rekordních 35 dní a stane se nejdelším shutdownem v historii USA. Trhy reagují nervózně a na predikčních trzích, jako je Kalshi, se očekává, že pat bude trvat celkem 44 dní.
- Ekonomické dopady: Dlouhodobý shutdown způsobuje miliardové ztráty týdně kvůli pozastavení výdajů a zpoždění smluv.
- Omezení veřejných služeb: Až 900 000 federálních zaměstnanců je doma bez platu, zatímco dva miliony dalších, včetně letových dispečerů, pracují bez odměny. Tito pracovníci začínají postrádat plné výplaty, což dříve vedlo k rychlému řešení.
For the 2nd time in history, the US government has officially been shut down for 30+ days.
In 6 days, 2025 will mark the longest shutdown in US history. https://t.co/xCRSC2RJJ2
— The Kobeissi Letter (@KobeissiLetter) October 31, 2025
Zdroje: X, Investing
