Wall Street zakončuje týden růstem, obavy na trhu přetrvávají

Americké akcie v pátek posílily, čím zakončily proměnlivý týden s pozitivním výsledkem. Investoři uvítali uklidňující zprávy ohledně stability bankovního sektoru. Všechny hlavní indexy – Dow Jones Industrial Average, S&P 500 a Nasdaq – si během páteční seance polepšily přibližně o 0,5 %.

Týdenní výkonnost byla také pozitivní: technologicky zaměřený Nasdaq vzrostl o 2,1 %, zatímco S&P 500 přidal 1,7 % a Dow zaznamenal růst o 1,6 %. K růstu S&P 500 přispěly zejména povzbudivé kvartální výsledky firem za třetí čtvrtletí.

Na druhou stranu, evropské a asijské trhy v pátek zaznamenaly pokles. Nejistota ohledně mezinárodního obchodu ovlivnila trhy v těchto regionech negativně.

Výrazné pohyby na trhu

Akcie společnosti American Express zaznamenaly impozantní růst o 7,3 %, když jejich hodnota dosáhla historického maxima. Toto posílení bylo výsledkem překonání očekávaných čtvrtletních zisků a 11% meziročního nárůstu tržeb na rekordních $18,43$ miliardy USD.

Silný růst podpořilo uvedení nových luxusních kreditních karet a vyšší výdaje bohatých klientů. Akcie společnosti Capital One Financial, která je partnerským vydavatelem karet, se zotavily o 4 %, čímž zmírnily dřívější ztráty v sektoru.

$AXP (American Express) #earnings are out: pic.twitter.com/3s9xzoDrFt

— The Earnings Correspondent (@earnings_guy) October 17, 2025

Cena zlata se snížila z rekordních hodnot, což mělo za následek propad akcií společnosti Newmont, největšího světového producenta zlata, o 7,6 %. Ve čtvrtek tyto akcie dosáhly vrcholu spolu s růstem ceny zlata.

$NEM Gold stocks sank on Friday. Harmony Gold down over 7%; Gold Fields down over 5%; Coeur Mining down 4%; Newmont Mining, Anglogold, Barrick down over 3%. pic.twitter.com/WzDTEy7OrZ

— AngelasTrocxm (@AngelaSkuly6) October 17, 2025

Akcie společnosti Moderna oslabily o 4,2 %, když analytici vyjádřili obavy z poklesu příjmů z prodeje vakcín proti COVID-19 a z omezené diverzifikace do jiných produktů. Firma od svého vrcholu přišla o více než 90 % své hodnoty.

Moderna stock down 94% from its high. pic.twitter.com/0ZwXr3ajkf

— Jeffrey A Tucker (@jeffreyatucker) September 19, 2025

Akcie Oracle klesly o 6,9 %. Přestože softwarový gigant stanovil ambiciózní cíle pro růst tržeb a zisků do fiskálního roku 2030, na Wall Street byly vyjádřeny obavy ohledně nedostatku informací o investičních plánech a silné závislosti na příjmech od OpenAI a dalších klíčových zákazníků.

I’ll warn you if Oracle doesn’t meet their expectations for their next earnings call, that will spur the downfall for the A.I bubble. #AIBubble #Bitcoin #Zora #River https://t.co/j5hETD6FDk pic.twitter.com/0Nc6cdJp2p

— Paris78 (@Paris781658012) October 17, 2025

Opatrnost investorů

Aktuální atmosféra na Wall Street je plná extrémní nestability a rychlé změny nálad. Ještě nedávno trhy ovládal optimismus, který se ale dramaticky změnil kvůli rostoucí nejistotě. Index Fear and Greed (Strach a chamtivost), dříve ukazující na „Chamtivost“, nyní naznačuje opatrnost investorů. Tento index dříve signalizoval důvěru a ochotu riskovat s očekáváním dalšího růstu cen aktiv.

Nyní se však tržní sentiment přesunul k „Strachu“, jak naznačují klíčové tržní ukazatele včetně poměru nákupních (call) a prodejních (put) opcií. I když technická analýza nenaznačuje okamžitý pád trhu, strach má silný psychologický dopad, což vede k vybírání zisků a opatrnému nakládání s kapitálem.

Stock Market escapes Extreme Fear 👻😱 after just 1 day 📈 pic.twitter.com/XUjgRyStLL

— Barchart (@Barchart) October 17, 2025

Obchodníci pozorně sledují technickou linii

Index S&P 500 je blízko důležitého technického průlomu, který by mohl změnit krátkodobý tržní sentiment. Pokud se index uzavře pod svým 50denním klouzavým průměrem, bude to poprvé od dubna a ukončí třetí nejdelší období obchodování nad touto důležitou úrovní od roku 1990.

Tento klouzavý průměr je často používán k určování krátkodobého a střednědobého trendu. Dlouhodobé obchodování nad ním naznačuje sílu a zdravý růstový trend, zatímco pokles pod tuto úroveň může signalizovat:

Technickou slabost: Krátkodobá hybnost se oslabuje, a medvědi (prodávající) přebírají kontrolu nad býky (kupujícími).
Zvýšenou volatilitu: Toto může předznamenat přicházející korekci nebo období vyšší volatility a nejistoty.
Psychologický signál: Pro mnoho algoritmických a trendových obchodníků je pokles pod 50denní průměr jasným signálem k redukci dlouhých pozic, což může vyvolat další prodejní tlak.

JUST IN 🚨: S&P 500 $SPY on track to close below its 50-day moving average for the first time since April and end the 3rd longest streak since 1990 📉😭🫂 pic.twitter.com/ExpOY5s1gC

— Barchart (@Barchart) October 17, 2025

Stabilizace na trhu s dluhopisy

Výnos 10letého amerického státního dluhopisu poprvé za více než rok klesl pod klíčovou hranici 4 %. Tento vývoj na dluhopisovém trhu představuje pro akciové investory pozitivní signál.

Dluhopisy a akcie soutěží o investiční kapitál. Dluhopisy, zejména státní, jsou považovány za relativně bezrizikové. Když jejich výnosy klesají, snižuje se i „bezrizikový výnos“ pro investory. V důsledku toho se akcie stávají atraktivnějšími díky vyššímu růstovému potenciálu, což může vést k přesunu kapitálu z dluhopisů do akcií.