Na fóru XTB 2025 se představily zajímavé názory od známých odborníků jako Daniel Gladiš z Vltava Fund, Dominik Stroukal z Metropolitní univerzity a Michal Semotan z GNT.
Hlavním tématem setkání byla nečekaná stabilita akciových trhů navzdory různým geopolitickým a makroekonomickým výzvám. Analytici zdůraznili důležitost strategických reakcí na volatilitu trhů, které mohou investorům přinést příležitosti.
Překvapivá odolnost akciových trhů
Rok 2025 se ukázal být pro akciové trhy silnějším, než se očekávalo, a to i přes globální nejistoty a politické napětí, například ve vztahu k ochranářské politice Donalda Trumpa či konfliktům na Ukrajině a Blízkém východě. Gladiš a Semotan tuto stabilitu přičítají především ziskovosti firem, ačkoliv jejich budoucí vyhlídky jsou opatrnější.
Stoupající poptávka po akciích zvyšuje jejich ceny, což vede k nadhodnocení některých z nich. Přesto experti doporučují se volatility nebát, protože podle Semotana může přinášet nové příležitosti.
Makroekonomické výzvy a dolarová politika
Dominik Stroukal upozorňuje na rozpočtový deficit USA dosahující 7 % HDP, který ve spojení s rostoucími úroky a veřejným dluhem může znamenat vážnou hrozbu. Jedním z možných řešení by mohlo být spojení vyšší inflace s nižšími úrokovými sazbami, čímž by se reálně snížila hodnota závazků.
Diskutovalo se také o americkém dolaru, který by USA mohly chtít oslabit, aby podpořily export. I když zatím nemá přímou náhradu, změny v geopolitickém uspořádání by mohly dolarovou hegemonii postupně oslabit.
Dlouhodobé investiční strategie
Odborníci radí investorům zaměřit se na společnosti s pevnou tržní pozicí a kvalitním řízením. Podle Semotana jsou perspektivní sektory kybernetické bezpečnosti, polovodiče nebo jaderné energetiky. Gladiš navíc upozorňuje na japonské akcie a transformaci indexu Nikkei 225.
I přes vysoké ocenění některých titulů stále existují podhodnocené příležitosti. Klíčem je trpělivost a pravidelné investování, které umožňuje využívat cenových výkyvů.
Bitcoin a svět kryptoměn
Bitcoin překročil hranici 100 000 USD, čímž se přibližuje k roli uchovatele hodnoty. Podle odborníků, jako jsou Marek Vaňha a Kicom, jeho vývoj úzce souvisí s likviditou a náladou na akciových trzích.
Přestože ještě neplní roli bezpečného přístavu, jeho význam může vzrůst. USA připravují zákon Genius Act pro regulaci stablecoinů, které by mohly zjednodušit každodenní platby. Naopak, altcoiny zůstávají více rizikové.
Komodity a nový cyklus
Komoditní trhy stále nabízejí zajímavé investiční možnosti. Tradiční kovy jako zlato a platina jsou oblíbené pro dlouhodobé investice. „Měkké komodity“ jako káva nebo pomerančový koncentrát mohou být ovlivněny extrémním počasím, což vytváří šance na krátkodobé zisky.
S rostoucí poptávkou po litiu, energetických a technických kovech v souvislosti s rozvojem elektromobility a AI je tento sektor považován za perspektivní.
Závěr: Důležitost informovanosti a diverzifikace
Navzdory výzvám, které rok 2025 přináší, se otevírají nové příležitosti. Úspěch čeká na ty, kteří sledují trendy, diverzifikují portfólio a umějí pracovat s volatilitou. Pro mnohé investory může být opatrnost momentálně výhodou. Klíčovými prvky moderní investiční strategie jsou znalost a vzdělávání.
Chcete vidět všechny prezentace z fóra? Navštivte následující odkaz:
Investování přináší rizika. Buďte zodpovědní.
TIP na článek: Jak investovat do ETF na index S&P 500 přes XTB
Top brokeři
