Historický růst na trzích: S&P 500 překonává očekávání
Rok 2024 se zapíše do historie jako výjimečný čas pro akciové trhy. Index Nasdaq Composite zaznamenal nárůst o 30%, zatímco S&P 500 dosáhl růstu přesahujícího 24% a Dow Jones stoupl o 13%.
Mezi těmito výsledky zvlášť vynikl S&P 500, který dosáhl na 57 rekordních maxim a zapsal se tak mezi pět nejlepších let v jeho historii. Za tímto výrazným růstem stály především technologické firmy ze skupiny „Magnificent Seven“, kam patří Nvidia (NVDA), Tesla (TSLA), Alphabet (GOOGL), Amazon (AMZN), Apple (AAPL), Microsoft (MSFT) a Meta (META).
Nejvíce zazářila Nvidia, jejíž akcie vzrostly o neuvěřitelných 175 %. Ostatní technologičtí giganti, jako Tesla, Meta, Alphabet a Amazon, rovněž překonávali Nasdaq Composite i S&P 500 růstem přes 30 %.
Tento růst se rozšířil i do dalších sektorů ekonomiky. Podle údajů od společnosti FactSet by měly firemní zisky v indexu S&P 500 v roce 2025 vzrůst o 15 %, což by mělo podpořit pokračování růstového trendu na trzích.
Keith Lerner, spoludirektor investic ve společnosti Truist, uvedl: „Důkazy nasvědčují, že hlavní trend na trhu zůstává růstový, podpořený zlepšujícími se korporátními zisky.“
TIP na článek: Návod, jak koupit ETF na index S&P 500 u brokera XTB
Politické události a ekonomická nestabilita
Rok 2024 byl nejen ve znamení tržních rekordů, ale i dramatické prezidentské kampaně v USA. Donald Trump porazil viceprezidentku Kamilu Harris poté, co současný prezident Joe Biden tři měsíce před volbami oznámil, že nebude kandidovat. Kampaně se dotýkaly kontroverze, včetně pokusu o atentát na Trumpa a jeho soudního stíhání, což vedlo k značným výkyvům na trzích.
Po Trumpově vítězství zaznamenaly malé společnosti v indexu Russell 2000 růst díky očekávání deregulací a daňových úlev. Tento index stoupl od počátku roku o 11 %, což bylo sice méně než růst zaznamenaný na S&P 500. Obavy z vyšší inflace a možných komplikací na mezinárodní úrovni vyvolala Trumpova politika cl a imigrace.
Nancy Vanden Houten z Oxford Economics poznamenala: „Riziko směřuje k vyšší inflaci, zejména při zavedení cel na import a přísných imigračních pravidel.“
Kryptoměny na vzestupu: Bitcoin překonává rekordy
Rok 2024 byl velmi příznivý pro kryptoměny, zvláště pro Bitcoin (BTC), který vzrostl o více než 130 %. Bitcoin dosáhl historických maxim přes 100 000 USD, a i když ke konci roku mírně oslabil, očekává se, že v roce 2025 zůstane atraktivní alternativou pro investory.
Trumpova administrativa se ukazuje jako vstřícnější ke kryptoměnám. Trump v červenci navštívil bitcoinovou konferenci v Nashville, kde slíbil příznivější regulaci kryptoměn a vytvoření Prezidentské poradní rady pro kryptoměny.
TIP na článek: Návod, jak koupit ETF (ETN) na Bitcoin u brokera XTB
Očekávání pro rok 2025
V roce 2024 se americká ekonomika prokázala jako velmi odolná. Nezaměstnanost zůstala stabilní okolo 4 %, maloobchodní tržby překonaly předpoklady a HDP rostlo nad dlouhodobý trend. Inflace se podařilo snížit na 2,8 % podle PCE indexu, ale další snižování by mohlo být složitější, pokud budou zavedeny Trumpovy celní politiky.
Federální rezervní systém snížil úrokové sazby o 100 bazických bodů a očekává jejich další pokles v roce 2025.
Projekce Fedu naznačují, že sazby by měly zůstat kolem 3,9%, což je vyšší hodnota než se původně předpokládalo. Výhled na rok 2025 zůstává opatrně optimistický, analytici očekávají, že index S&P 500 vzroste o dalších 11 % na hodnotu 6 600 bodů. TIP na článek: Návod, jak koupit ETF na index S&P 500 u brokera XTB
Výhled na rok 2025: Co očekávat
I když rok 2024 přinesl mnohé úspěchy, investoři vstupují do roku 2025 s opatrným optimismem. Stabilita firemních zisků, kontrolovaná inflace a silný pracovní trh by mohly vytvořit příznivé prostředí pro pokračování býčího trhu.
Nicméně, politická nejistota a rizika spojená s inflací zůstávají klíčovými výzvami pro nadcházející období.
Top brokeři
