Bitcoin, největší a nejznámější kryptoměna, dosáhl svých předchozích cenových maxim na konci roku 2021, a to snadno pod úrovní 70 000 USD.
Pak se ale situace ve světě změnila, inflace a úrokové sazby vzrostly a riziková aktiva, mezi něž Bitcoin patří, reagovala poklesem. V následujících čtvrtletích Bitcoin postupně klesal a svého lokálního cenového dna dosáhl zhruba před rokem na úrovni kolem 16 000 USD. Na těchto cenách setrval několik měsíců a poté začal pomalu stoupat až na dnešní úroveň, která je nejvyšší od dubna loňského roku.
Na vývoj ceny bitcoinu se můžete podívat na grafu z platformy xStation níže:
Co ovšem stojí za posledním výrazným růstem ceny Bitcoinu, která od svého minima v loňském roce vzrostla o zhruba 170 %? Dva nejpopulárnější narativy posledních dní jsou nadcházející BTC halving a možné schválení spotového ETF na Bitcoin v USA. Obě události jsou však spojeny s dlouhodobějším horizontem.
V případě potenciálního schválení ETF jsou to minimálně jednotky týdnů a na halving budeme čekat ještě několik měsíců. Trhy již tyto nadcházející události bezpochyby do ceny započítávají, z krátkodobého hlediska se však v této rally jeví jako další silný aspekt makroekonomický sentiment.
Konkrétně jde především o změnu očekávání ohledně úrokových sazeb v USA. Ještě nedávno podle trhu existovala šance na zvýšení sazeb, dnes už však trh zvýšení neočekává a do konce příštího roku očekává několik snížení.
Podívejme se na přesná čísla do Bloomberg Terminalu:
Zdroj: Bloomberg Terminal
Z výše uvedených dat vidíme, že trh v současné době očekává do 18. 12. 2024 pět snížení sazeb, které by měly být do konce roku na úrovni 4,065 %. Ještě před měsícem však trh očekával pouze tři nebo čtyři snížení sazeb. Změna výhledu sazeb oslabuje americký dolar, což pomáhá i kryptoměnám.
Důležitost tohoto aspektu potvrzuje i fakt, že neovlivňuje pouze svět kryptomen. Kromě Bitcoinu se v poslední době daří především zlatu, které ze začátku tohoto týdne dokonce dosáhlo historických maxim kolem 2 150 dolarů za trojskou unci.
Zlatu pomáhají stejné faktory jako kryptomenám. K nim můžeme přidat status zlata jako bezpečného přístavu, kam investoři obvykle odkládají své peníze, pokud očekávají problémy ve světě. V současné době ve světě roste geopolitické napětí, stále zde máme konflikt na Ukrajině, ke kterému se přidala situace v Izraeli. Dlouhodobě se také zhoršují vztahy mezi USA a Čínou.
Všechny tyto události také fandí zlatu, které tak po příchodu covidu překonalo svá předchozí cenová maxima z roku 2020, jak je vidět níže na grafu z platformy xStation:
Zdroj:xStation
Nabízí se tedy otázka, jak tyto pohyby využít. Cena aktiv většinou neroste jen přímo vzhůru a po velkých cenových nárůstech zpravidla přicházejí korekce, které umožní traderům využít pohyb ke shortování trhu a investorům levnější nákup na nižších hodnotách. Problém ale samozřejmě je tento pohyb správně identifikovat, a proto je zapotřebí především správně číst grafy a cenové pohyby.
V tomto může pomoci například trénink krátkodobého obchodování pomocí testovacího demo účtu. Prostřednictvím XTB lze využít těchto krátkodobých pohybů obou výše zmíněných instrumentů pomocí CFD derivátů. V případě zlata i kryptomen tedy nekupujete přímo zlato (GOLD) nebo bitcoin (BITCOIN), ale pouze spekulujete na jejich růst nebo pokles.
Kontrakty CFD využívají pákového efektu 1:2 na Bitcoin a 1:20 na zlato. To může být výhoda, ale i nevýhoda, protože pákový efekt obecně zesiluje vliv tržních pohybů, ať už jsou pozitivní nebo negativní. Pro účely studování grafů a cenových propadů jsou však díky této zvýšené volatilitě ideální.
Testovací účet si můžete zdarma otevřít na tomto odkazu.
Top brokeři
Upozornění na riziko
Při investování přes tohoto brokera je váš kapitál vystaven riziku. Investice mohou klesat i stoupat a může se vám vrátit méně, než jste investovali. Při obchodování s CFD u tohoto poskytovatele ztrácí peníze 77% účtů drobných investorů. Měli byste zvážit, zda rozumíte tomu, jak CFD fungují, a zda si můžete dovolit podstoupit vysoké riziko ztráty peněz.
