Plyn ní zajímavý nejen z pohledu možných využití, ale také jako oblíbená investice do komoditního sektoru. Kromě toho, co to vlastně zemní plyn je, si proto rozebereme i jednotlivé faktory, které ovlivňují jeho cenu či to, jak lze zemní plyn přezdívaný i jako palivo budoucnosti efektivně obchodovat.
Komodity – jaké jsou nejznámější a jak lze do komodit investovat?
Co je zemní plyn?
Tento přírodní plyn (v přírodě vzniká volně i bez zásahu člověka) je založen na bázi uhlovodíků a jeho hlavní složkou je metan. Ten tvoří přibližně 88-99,8 % zemního plynu. Jedná se o bezbarvý nezapáchající a značně hořlavý plyn.
Není jedovatý, ale ani dýchatelný a je lehčí než vzduch. Co je však pro jeho možné využití důležitější, je, že jej řadíme mezi tzv. velmi topné plyny.
Také jej řadíme mezi fosilní paliva. Na rozdíl od jiných fosilních paliv produkuje při spalování jen málo škodlivých emisí, což z něj zároveň činí ideální látku pro celou řadu dalších využití.
Těžba a druhy zemního plynu
Při hodnocení těžby zemního plynu je důležité si jej rozdělit do dvou hlavních kategorií. Konkrétně se jedná o zemní plyn naftový a zemní plyn karbonský.
Naftový zemní plyn
- Zemní plyn, který se vyskytuje společně s ropou
- Těžba probíhá pomocí vrtů vedených přímo do ložisek
- Hloubka vrtů je obvykle do 3 km, výjimečně až k 8 km
- Ložiska jsou jak na pevnině, tak pod mořským dnem
Karbonský zemní plyn
- Vyskytuje se v uhelných ložiscích – uvolňuje se při těžbě černého uhlí
- Je odsáván z bezpečnostních důvodů
- V některých lokalitách je však odsáván i za účelem dlouhodobé těžby
Zajímavostí také je to, že před přepravou je nutno zemní plyn upravit na požadovanou kvalitu, která je již totožná té potřebné pro další komerční využití.
Největší těžaři plynu
Zemní plyn je těžen napříč mnoha státy. Na druhé straně je i jeho těžba značně centralizována do několika zemí, protože 4 největší těžební státy představují více než 50 % globální těžby zemního plynu. Inu a 10 největších těžařů plynu dokonce zastupuje až 73% jeho celosvětové produkce.
Největším producentem zemního plynu jsou USA (Spojené státy americké), jejichž podíl na těžbě byl k roku 2021 vysokých 23,1%.
Následuje Rusko se 17,4%, Írán s 6,4% a Čína s 5,2% podílem. V tabulce níže si můžete všimnout, že v zemích, kde je těžena ropa, je také zpravidla značně těžen zemní plyn.
Vyplývá to z toho, že se zemní plyn při těžbě ropy uvolňuje, a často je tak ekonomicky výhodné jej těžit společně s ropou.
Největší producenti zemního plynu podle státu. Zdroj: Mining.com
Zajímavostí je, že například v roce 2021 nebyla celosvětová těžba schopna pokrýt poptávku po zemním plynu. Ta nově vytěžený zemní plyn přesáhla o jednotky procent. Státy tak musely čerpat z rezerv, když největší rezervy zemního plynu drží Rusko. A právě situace spojená s válkou na Ukrajině znamenala, že ceny zemního plynu poměrně značně vzrostly. Před válkou na Ukrajině Evropská unie dokonce 40 % ze své spotřeby zemního plynu dovážela právě z Ruska.
Spotřeba zemního plynu podle kontinentu. Zdroj: Mining.com
I přes snahu o omezení fosilních paliv spotřeba zemního plynu meziročně stále roste. Jen za rok 2021 jsme mohli vidět nárůst spotřeby o přibližně 5 % od roku předchozího. International Energy Agency však očekává, že v dalších letech bude spotřeba klesat či stagnovat.
Využití zemního plynu
I když je zemní plyn znám už od starověku, komerčně se využívá až „odnedávna“. V 18. století se začal využívat ve Velké Británii za účelem osvětlení. Ještě téměř celé další století byl pak plyn používán jen jako zdroj světla. Teprve poté koncem 19. století začaly být objevovány další způsoby jeho využití.
V současnosti je zemní plyn jedním z těch naprosto nejdůležitějších zdrojů energie na zemi.
Využíváme jej k výrobě paliv, čistících prostředků, barev, plastů, žárovek či syntetických vláken a dalšího.
Jako palivo jej využíváme i pro některé typy energetických zařízení jako některé typy kotlů, sušáren nebo domácích sporáků.
Tím naprosto nejdůležitějším způsobem využití v současnosti je ale vytápění a to domácností, průmyslových a kancelářských prostor, hal a dalších jiných prostor.
Aktuálně se hodně spekuluje nad tím, že by se zemní plyn mohl stát i tzv. palivem budoucnosti. Jeho využití jako palivo pro osobní či nákladní automobily je poměrně ekologické, kdy jeho spalování oproti ostatním fosilním palivům slibuje produkci mnohem méně škodlivých emisí.
Při spalování plynu navíc vůbec nevznikají emise pevných částic. Očekává se tak, že nám jako možnost vytápění či jako palivo pro dopravní prostředky ještě bude nějakou dobu sloužit. Vede se diskuse, zda v budoucnu budou automobily poháněny právě zemním plynem, elektřinou, nebo úplně jiným způsobem.
Co ovlivňuje cenu plynu?
Cenu zemního plynu samozřejmě na prvním místě ovlivňuje střet nabídky a poptávky. Vývoj ceny zemního plynu však má svá specifika.
V první řadě jste při pohledu na rozdělení těžby podle států mohli vidět, jakým způsobem je produkce zemního plynu centralizována do dvou hlavních států – Spojených států a Ruska.
Z tohoto důvodu se jakákoli omezení těžby nebo i jen vývozu zemního plynu z těchto států může značně projevit na ceně, jak ukázala válka na Ukrajině vypuklá v roce 2022.
Kromě těchto dvou gigantů (USA a Ruska) také stojí za to sledovat situaci na Blízkém východě a zejména u hlavních producentů ropy, kteří bývají také značnými producenty zemního plynu.
Jelikož se jedná o vzácný plyn, jehož je omezené množství, na ceně by se projevilo i objevení nového naleziště zemního plynu, nového způsobu těžby či jejího zefektivnění a další.
Již v současnosti spotřeba zemního plynu přesahuje objem jeho těžby, a tak by objevení nové možnosti využití zemního plynu mohlo ještě výrazně zvýšit poptávku, což by se také pravděpodobně pozitivně projevilo na ceně.
Jako fosilní palivo je pak zemní plyn zatížen speciálními daněmi. Tyto daně musí producenti i distributoři plynu zahrnovat do své ceny. Pokud by se tak daně snížily, byl by pro spotřebitele plyn levnější, což by vedlo ke zvýšení poptávky po něm. A vyšší poptávka zpravidla znamená i růst ceny na burze.
Situace kolem možných paliv pro různá odvětví je pak pro budoucnost stále nejasná. I když mnoho lidí zemnímu plynu fandí, je možné, že do budoucna bude volba energetické suroviny a paliva jiná. Nalezení efektivnější alternativy by i v tomto případě pravděpodobně znamenalo pokles ceny zemního plynu na burze.
Jak investovat do zemního plynu?
Jako v případě mnoha dalších komodit, ani zemní plyn není pro retail úplně obvyklé obchodovat ve fyzické podobě. I když je to možné, neexistuje dostatečný trh a samotné držení této komodity vám nijak nepřináší užitek, naopak musíte řešit její úschovu. Naštěstí máme spoustu dalších možností, jak můžeme zemní plyn obchodovat efektivně.
Nejjednodušší možností, jak obchodovat zemní plyn, je tak investice pomocí kontraktu.
Naprostá většina brokerů nabízejících komodity nabízí nějaký z typů kontraktů na zemní plyn. Zde se jedná například. o CFD kontrakty, futures či opce.
Kromě kontraktů je zajímavou možností také nákup ETF na zemní plyn, které kopíruje jeho spotovou cenu.
Možností jsou pak i další podílové fondy, které se však zpravidla zaměřují na více komodit, ne jen zemní plyn.
Akcie plynařských společnosti
Pokud vás zajímá spekulace nad cenou zemního plynu alternativním způsobem při často nižší volatilitě, můžete svůj nákup vzít oklikou. A to tím, že nakoupíte akcie společnosti, která se zaměřuje na těžbu, distribuci či využití zemního plynu.
Tady se jako nejkonzervativnější možnost jeví nákup akcií největších amerických či ruských těžařských společností, které mají na trhu zemního plynu obrovský podíl.
Pokud stojíte o větší volatilitu, lze jít cestou akcií menších plynových akcií, které mohou mít díky nízké tržní kapitalizaci potenciál na vyšší zisky při růstu cen zemního plynu.
Stejně jako u ostatních komodit však cenu akcií daných společností ovlivňuje několik faktorů. Vývoj ceny zemního plynu a trhu zemního plynu je však jedním z těch kritických.
Zajímavé pro investory zde může být i to, že největší těžařské společnosti zemního plynu často nabízejí zajímavé dividendy.
A o jaké společnosti se jedná? Ti největší giganti na poli akciových společností zaměřujících se na zemní plyn jsou Gazprom, Rosněft, Tatneft, Exxon Mobil Corporation, Royal Dutch Shell či Chevron.
