Americké akciové trhy mají za sebou nejúspěšnější obchodní týden v roce 2023. Všechny hlavní indexy, S&P500, Nasdaq i Dow, zaznamenaly nejlepší týden v roce a vstoupily tak do listopadu s pozitivním výhledem.
Nejsledovanější americké indexy dopadly v pátek takto:
Dow ukončil týden na hodnotě 34,061.32, což představuje nárůst o 5,07% – nejvýše od října 2022. Index S&P500 si polepšil o 5,85% na 4,358.34 a technologický index Nasdaq zakončil týden s růstem o 6,61% na 13,478.28, což znamenalo pro oba indexy nejlepší týden od listopadu 2022.
„Přeprodané podmínky, solidní ziskové výsledky (earnings sezóna) a naděje na konec cyklu zvyšování úrokových sazeb Fedem přivedly kupující zpět na trh,“ řekl k tomuto vývoji Adam Turnquist z LPL Financial.
Turnqvist také upozornil, že listopad bývá nejlepším měsícem v roce pro akciové trhy a také na to, že období od listopadu do dubna následujícího roku v průměru činí od roku 1950 návratnost 7%.
Co pomohlo dobré náladě?
Kromě přeprodaných podmínek (index strachu byl v zóně extrémní paniky) a sezóny earnings, která je zatím převážně pozitivní, k lepší náladě kuriózně přispěly i slabší výsledky týkající se trhu práce, které přispěly k tomu, že poklesly i výnosy na státních dluhopisech, což bylo kataylzátorem pro akcie.
„Myslím si, že to bylo (data z trhu práce) obecně slabší, než jsme očekávali,“ řekl k datům z trhu práce Jan Hatzius z Goldman Sachs. „Nemyslím si však, že to bylo slabé velmi znepokojujícím způsobem.“
Data z trhu práce podle Hatziuse přispívají k tezi, že centrální banka již ukončila zvyšování úrokových sazeb. Pokud však jde o možnost jejich snižování, neočekávají, že se tak stane dříve než ve třetím čtvrtletí 2024.
K dobré náladě přispěl i fakt, že minulý týden centrální banka (Fed) ponechala úrokové sazby nezměněné již druhé utkání po sobě, což stejně tak vyvolalo u investorů naději, že cyklus zvyšování sazeb by mohl být u konce.
„Když se podíváte na celkový obraz dat, která přišla v posledních týdnech, uvidíte velmi silný obrázek. Byl bych překvapen, kdyby Federální rezervní systém znovu zvýšil úrokové sazby letos a toto by mohl být vrchol cyklu zvyšování,“ řekl Bharat Ramamurti, bývalý zástupce ředitele Národní ekonomické rady v pořadu CNBC.
Sezóna earnings se blíží ke konci
Sezóna výsledků veřejně obchodovaných firem v USA (earnings) se blíží ke konci, přičemž 400 společností z indexu S&P 500 již oznámilo své kvartální finanční výsledky.
Investoři se však tento týden ještě těší na aktualizace od společností jako Walt Disney, Wynn, Uber, Rivian, Roblox, Warrner Bros, AMC, Marathon Digital Holdings, MGM Resorts, Occidental Petroleum nebo DR Horton.
Obchodníci zároveň budou sledovat i předsedu Federálního rezervního systému Jeromea Powella, který má v plánu mluvit před novináři nadcházejících dnech hned dvakrát včetně projevu pro Mezinárodní měnový fond.
Kromě něj se však ke slovu dostanou i další guvernéři centrální banky.
Guvernérka Fedu Lisa D. Cook má naplánovaný projev v pondělí. Během týdne se také veřejně vyjádří několik dalších představitelů Fedu, včetně prezidenta a generálního ředitele Federální rezervy v New Yorku Johna Williamse, prezidenta Federální rezervy v Atlantě Raphaela Bostica, prezidenta Federální rezervy v Richmondu Thomase Barkina či prezidentky Federální rezervy v Dallasu Lorie Logan.
🇺🇸🇺🇸 Key Fed Speakers This Week:
1. FOMC Member Waller – Tuesday at 10:00AM EST
Waller is due to deliver a speech titled "Using Economic Data to Understand the Economy" at the Federal Reserve Bank of St. Louis Conference.
2. Fed Chair Powell – Wednesday at 9:15AM EST
Powell… pic.twitter.com/h6WnpQKrwa
— Jesse Cohen (@JesseCohenInv) November 5, 2023
Z ekonomických reportů si zřejmě největší pozornost vyptá páteční report o spotřebitelském sentimentu a čtvrteční data o prvních žádostech o podporu v nezaměstnanosti. V porovnání s minulým týdnem však bude tento týden v tomto směru chudší.
Technologické akce jsou stále zajímavé, tvrdí Curtis
Analytik Jonathan Curtis v pátek na CNBC uvedl, že technologickí giganti z velké sedmičky – Alphabet, Amazon, Apple, Meta, Microsoft, Nvidia a Tesla, jsou stále populární investiční „artikly“.
Tyto firmy pochválil za to, že výborně zvládly covidové období, během kterého dva roky po vypuknutí pandemie využily situace ke zefektivnění jejich procesů a snížení nákladů a přitom mají nyní před sebou obrovské příležitosti v oblasti umělé inteligence.
Top brokeři
Zdroj: cnbc.com
