Rok 2025 se blíží ke svému závěru. Americké akciové trhy zažívají rekordní úspěchy, zatímco zlato prochází jedním z nejsilnějších růstů v historii. Investoři si pokládají otázku, zda stále existuje prostor pro růst, nebo se musíme připravit na pokles.
Odpovědi hledala také letošní Online investiční konference XTB, která přinesla nejen data, ale především hodnotné souvislosti a náhled do roku 2026. Pokud jste ji propásli, zde je shrnutí nejzásadnějších myšlenek.
Investujte do celého trhu místo jednotlivých akcií
Jednou z klíčových myšlenek konference bylo sdělení: „Neztrácejte čas hledáním jehly v kupce sena, ale investujte do celého sena,“ jak zmínil Richard Rumpel. Statistiky dlouhodobě ukazují, že většina jednotlivých akcií nedosahuje výkonnosti státních dluhopisů. Rozumné je tedy vsadit na diverzifikaci prostřednictvím ETF fondů, která může tvořit jádro každého portfolia.
Aktivní investování však není v rozporu s pasivním. Strategie „Core-Satellite“ se jeví jako ideální, kdy 70–90 % portfolia tvoří stabilní ETF, a zbytek investujete do dynamických akcií s potenciálem převýšit trh.
Klíčové oblasti: AI, obrana a Čína
Umělá inteligence byla horkým tématem. Přestože někteří varují před bublinou, odborníci se shodují, že skutečný investiční boom teprve začíná. Pro rok 2026 je klíčové, jak se miliardové investice do infrastruktury promění v příjmy.
Čína, často opomíjená, zasluhuje podle Dana Vořechovského více pozornosti. Firmy jako Alibaba či Xiaomi mají zajímavé ocenění, avšak čínské prostředí je náročné a konkurenční, především v oblasti elektromobility a online prodeje.
Výrazně se probíral také sektor obrany. Podle Štěpána Hájka je Evropa v éře, kdy se obrana a zastrašování stávají dlouhodobě nutností, nezávisle na vojenském konfliktu na Ukrajině. To nabízí příležitosti pro růst obranného průmyslu.
Zlato a Bitcoin jako ochrana před nejistotou
Diskuse mezi Jurajem Karpišem, zastáncem zlata, a Jakubem „Kicom“ Vejmolou, reprezentantem kryptoměn, přinesla zajímavé poznatky. Obě aktiva, byť odlišná, mohou chránit před inflací a ztrátou důvěry ve fiat měny.
Karpiš poukázal na to, že zlato prochází jedním z největších růstových trendů od roku 1971, díky nákupům centrálních bank. Bitcoin, podle Kicoma, dozrává a je stále více považován za „digitální zlato“, obzvláště mezi mladší generací investorů.
Rozdílné příležitosti v USA a Evropě
Z makroekonomického pohledu se stále více projevují rozdíly mezi USA a Evropou. Spojené státy dominují v inovacích a těží z levné energie. Navzdory politickým výzvám jejich ekonomika roste o 2 %, přičemž Fed pravděpodobně udrží úrokové sazby na 3 %.
Naopak Evropa se potýká s problémy, jako jsou regulace a drahé suroviny, což omezuje růst na asi 1 %. Diverzifikace mimo evropské investice přestává být možností, ale stává se strategickou nezbytností. Štěpán Křeček upozornil, že i přes očekávání oslabení dolaru by poptávka po amerických technologických akciích mohla naopak dolar posílit.
Jak se připravit na rok 2026?
Závěr konference přinesl jasný vzkaz: v roce 2026 pasivní investice nemusí přinést úspěch. Ať už jste konzervativní investor nebo se nebojíte riskovat, nadcházející měsíce nabídnou řadu příležitostí – ale vyžadují důkladnou přípravu a pochopení širších souvislostí.
Tento článek je pouze výběrem hlavních myšlenek z několika hodin diskusí a analýz. Chcete-li se ponořit hlouběji do konkrétních doporučení a strategií, neváhejte a podívejte se na celý záznam konference.
👉 Sledujte záznam z Online investiční konference 2025 zde
Investování je spojeno s rizikem. Investujte s rozvahou.
TIP na článek: Profil brokera XTB a návod, jak přes něj koupit akcie
Recenze brokera XTB: Investování přes XTB, poplatky, naše hodnocení
Top brokeři
