Začínáte s investováním do akci oblíbených firem, ETF fondů (např. S&P500 či Nasdaq), komodit (zlato, stříbro, ropa…), nebo plánujete trading forexu?

Informací je množství, avšak mnoho lidí udělá základní chybu již při prvním kroku na cestě stát se investorem. A to při výběru platformy, kterou budou k investování používat.

Právě výběr kvalitního a spolehlivého brokera, přes který si můžete koupit fyzické akcie (např. akcie Apple), investovat do ETF (např. do S&P500) či obchodovat měnové páry, je kritickým a mimořádně důležitým krokem pro každého začátečníka.

Z tohoto důvodu vám přinášíme srovnání tří zajímavých brokerů, které jsme otestovali a jejich služby můžete bez problémů využívat i v Čechách.

Hodnocení brokerů

Začněte souhrnem námi hodnocených brokerů, který jsme pro vás nachystali v následující přehledné tabulce. Pro více informací se můžete v případě zájmu prokliknout i do samotné recenze každého brokera, která obsahuje také krátký návod jak se u něj zaregistrovat a jak začít s investováním. Níže pod touto tabulkou také sumarizujeme další důležité informace o brokerech, které si doporučujeme přečíst dříve, než se pusťte do reálného investování.

 

Logo	Instrumenty	Platformy	Minimální vklad	Rychlé hodnocení	Jazyk
	Akcie, forex, komodity, indexy, ETF, kryptoměny (5 900+ instrumentů)	xStation včetně webové, desktop i mobilní aplikace	0€ (doporučeno min. 400€)	9.5/10	čeština, slovenština, angličtina a další	Recenze Otevřít účet71% účtů retailových investorů na XTB končí při obchodování CFD ve ztrátě.Více informací

XTB
Instrumenty	Akcie, forex, komodity, indexy, ETF, kryptoměny (5 900+ instrumentů)
Platformy	xStation včetně webové, desktop i mobilní aplikace
Minimální vklad	0€ (doporučeno min. 400€)
Rychlé hodnocení	9.5/10
Jazyk	čeština, slovenština, angličtina a další
Recenze Otevřít účet71% účtů retailových investorů na XTB končí při obchodování CFD ve ztrátě.Více informací

Akcie, forex, komodity, indexy, ETF (5 000+ instrumentů)

eToro – webová i mobilní aplikace

50$ pro Česko (ekvivalent v CZK)

9/10

čeština, angličtina a další

Recenze Otevřít účet61% účtů retailových investorů na eToro končí při obchodování CFD ve ztrátě.Více informací

eToro
Instrumenty	Akcie, forex, komodity, indexy, ETF (5 000+ instrumentů)
Platformy	eToro – webová i mobilní aplikace
Minimální vklad	50$ pro Česko (ekvivalent v CZK)
Rychlé hodnocení	9/10
Jazyk	čeština, angličtina a další
Recenze Otevřít účet61% účtů retailových investorů na eToro končí při obchodování CFD ve ztrátě.Více informací

Kdo je to broker?

Broker, občas označovaný také jako makléř, je osobou, respektive v našem případě společností, která investorům přímo zprostředkovává obchodování na finančních trzích, tedy na jednotlivých burzách nebo sítích jako jsou Forex (obchodování s cizími měnami). Jedná se tedy o prostředníka mezi vámi a burzou. V praxi totiž není možné pro jednotlivce, který není členem burzy, obchodovat přímo na ní.

Proto, chcete-li investovat, potřebujete právě brokera, který vám za určitý poplatek umožní obchodovat s vašimi oblíbenými tituly. Nabízí vám totiž konkrétní finanční nástroje, do kterých můžete investovat. Jedná se například o fyzické akcie veřejně obchodovaných společností, akciové indexy (například oblíbený S&P500 index), cizí měny, komodity, dluhopisy či dokonce v určitých omezených možnostech i kryptoměny. Kromě toho v některých případech nabízí také individuální poradenství, vzdělávací materiály a výzkumné nástroje pro obchodníky, analýzy, informace z trhu a další zajímavosti. Není to však nutností, ačkoli někteří brokeři, které zmiňujeme, poskytují i ​​tyto služby (více v tabulce nahoře).

Jak vybírat brokera?

frNež se pustíme do jednotlivých kritérií, je důležité zvážit, co vlastně od brokera potřebujete právě vy. Samozřejmostí, respektive nezbytností spolehlivosti brokera, je jeho soulad s regulacemi. Námi recenzovaní brokeři mají všechny potřebné licence pro působení na našem trhu.

Dalšími důležitými faktory je hloubka nabídky investičních příležitostí (do čeho všeho můžete přes tohoto brokera investovat), poplatky za obchodování či způsob, jak přes brokera investovat nebo dělat aktivní trading.

Nabídka a služby brokera by tedy měly reflektovat vaše konkrétní potřeby. Proto zkuste ještě před výběrem vašeho brokera zvážit několik otázek jako jsou následující.

• Chcete pasivně investovat (například pravidelný měsíční nákup fyzické akcie či ETF např. na S&P500), nebo aktivně obchodovat (trading)?
• Jaké nástroje budete chtít obchodovat? Lákají vás jen akcie a další tradiční instrumenty, nebo hledáte brokera pro pokročilé nástroje typu opcí?
• Chcete na platformě obchodovat také kryptoměny přes CFD?
• Na jakých trzích chcete obchodovat? Zajímají vás spíše americké tituly nebo lokální české a slovenské akcie?
• Jak důležitá je pro vás podpora brokera v kontextu vzdělávání a informací z trhu?
• Je pro vás důležitá jazyková lokalizace v češtině?
• S jak velkým kapitálem obchodujete a plánujete pravidelně vkládat další?
• Jsou pro vás kritické další nástroje typu copy tradingu, připravených portfolií, demo účtu, frakcií a dalších?
• Obchodujete z desktopu (PC, Notebook,…) nebo potřebujete kvalitní mobilní aplikaci?

Nechceme vás ale hned na úvod vylekat. Proto berte otázky jen jako inspiraci při vašem rozhodování. Dobrou zprávou je, že námi recenzovaní brokeři kladně odpovídají na většinu těchto otázek.

Určitě není nutné umět odpovídat na všechny dotazy hned v tomto momentě. Je spíše vhodné postupem času otestovat, co vám bude nejvíc vyhovovat. Rovněž není na škodu založit si účet u více brokerů a jejich služby otestovat.

Dávejte si však pozor na neověřené brokery, kterých je bohužel na trhu hodně.

V další fázi článku vám proto ukážeme několik základních kritérií pro výběr, která vám pomohou při vašem rozhodování.

Kritérium 1: Spolehlivost brokera

Kritickým faktorem při výběru je to, zda vašemu brokerovi důvěřujete. Broker musí být regulován a vlastnit příslušné licence. Lokálně se jedná například. o licence od národní banky a prestižních úřadů EU či USA. Samozřejmostí musí být i dodržení regulací brokerem v kontextu pojištění vkladů uživatelů (v EU se jedná o pojištění do výše 20 000 EUR) či to, že broker má oddělené klientské peníze od vlastního kapitálu. V případě bankrotu brokera by tak vaše prostředky neměly být ohroženy.

Brokeři také musí pravidelně auditovat své účetnictví, které vám může dát další zajímavé informace ke stavu společnosti. Základem je to, že opravdu mají dostatečné prostředky na svých účtech k naplnění potřeb klientů (abyste kdykoli mohli vybrat peníze). Pokročilí mohou sledovat i to, jak se brokerovi daří obecně, zda se jedná o ziskovou společnost a podobně.

A v neposlední řadě se určitě podívejte na recenze samotných uživatelů. Pokud o vámi vybraném brokerovi nikdo neslyšel, nevlastní dostatečné licence, nemůžete získat doplňující informace, riziko je opravdu vysoké. Broker s masivní klientelou, pozitivními ohlasy a dlouhodobou historií bez větších problémů bude naopak zpravidla větší jistotou.

Kritérium 2: Nabídka brokera

Jedná se o dva hlavní faktory, které vycházejí z toho, jaké trhy a jaké druhy trhů makléř nabízí. Zvažte proto, zda chcete obchodovat akcie, ETF fondy (např. S&P500), komodity, dluhopisy, Forex nebo třeba i kryptoměny. Kromě toho také zvažte konkrétní nabídku daných instrumentů u brokera, kterého jste si vyhlédli.

U převážné většiny brokerů naleznete akciové tituly ze Spojených států amerických (USA), základní nabídku komodit jako zlato, stříbro či ropu a také hlavní měnové páry na Forexu. Ne každý broker však nabízí např. české, slovenské, či dokonce ani asijské akcie. Proto určitě porovnejte své cíle, čili to do čeho chcete investovat, s nabídkou brokera.

Nabídka instrumentů XTB

XTB nabízí přes 5 900 instrumentů z řad samozřejmě těch nejznámějších, ale také dalších lákavých titulů. XTB nabízí například možnost obchodování více než 3 300 fyzických akcií, více než 1900 CFDs na akcie, více než 360 ETFs, více než 160 CFDs na ETF fondy, více než 30 indexů, více než 25 komodit, více než 70 forexových párů a více než 40 kryptoměn (přes CFD). Mezi akciemi obchodovatelnými na XTB naleznete zejména evropské a americké tituly, avšak nechybí ani několik vybraných akciových firem z našich končin.

otevřít účet NA XTB

71% retailových investorů na XTB je při obchodování CFD ve ztrátě.

Nabídka instrumentů eToro

Na eToro můžete obchodovat přibližně 5 000 instrumentů. To je sice nejslabší nabídka z namivybraných brokerů, ale za to nabízí akciové tituly iz vybraných asijských trhů či nejlepší nabídku kryptomen (ke kterým navíc nabízí i vlastní peněženku). Celkově eToro nabízí více než 3 400 cenných papírů na akcie, více než 400 ETFs, více než 30 komodit, více než 50 forexových párů, více než 20 indexů a dokonce více než 70 kryptoměn.

otevřít účet NA ETORO

61% účtů retailových investorů ztrácí peníze při obchodování s CFD s tímto poskytovatelem. Měli byste zvážit, jestli si můžete dovolit podstoupit vysoké riziko ztráty peněz.

Kritérium 3: Výše ​​poplatků

Jednou z nejdůležitějších složek příjmu brokera jsou samozřejmě poplatky, které si vybírá od zákazníků az nichž „žije“. Např. ty za zprostředkování obchodu, čili realizace investice zákazníka. Tato oblast je vedle samotné nabídky brokera i tou, ve které se brokeři mezi sebou mohou nejvíce lišit. Někteří totiž dokonce nabízejí i obchodování vybraných instrumentů bez poplatků. XTB třeba v případě fyzických akcí.

Broker by navíc měl mít systém poplatků plně transparentní a dostupný na svém webu. Proto vždy před začátkem obchodování tyto informace, které naleznete I v našich jednotlivých recenzích, zhodnoťte. Otázkou je nejen samotná výše poplatků, ale také to, zda se jedná o fixní poplatky, procentuální poplatky z objemu obchodu a další. Podívejte se na své obchody a zvažte, která možnost by pro vás byla výhodnější.

Dále se jedná také o poplatky ve formě spreadu (rozdílu nákupní a prodejní ceny instrumentu) či swapové poplatky (jako za obchod otevřen přes noc). Nejedná se však jen o poplatky z obchodování. Někteří brokeři si účtují poplatek i za vaše výběry a vklady z platformy či konverzi měny. A někdy i poplatek za to, že na svém účtu nejste aktivní.

Výběr na základě poplatků tak přizpůsobte tomu, jak často, v jakém objemu a jaké instrumenty budete chtít obchodovat. Dobrým výběrem brokera zde můžete značně ušetřit.

Poplatky na eToro

Nejnižší poplatky ze sledovaných brokerů nabízí eToro. Platforma nabízí možnost obchodování fondů ETF plně bez poplatků au fyzických akcií je nízký fixní poplatek 1 až 2 dolary dle burzy. Díky nabídce frakčních akcií tak můžete obchodovat již od 10 USD.

U kryptomen eToro nabízí stabilní poplatek 1 % za každou transakci, což je oproti variabilním spreadům u konkurence často výhodnějším řešením pro obchodníky. V případě CFDs kontraktů záleží na konkrétních instrumentech, ale spread by měl být také statických 0,09 %.

U forexových obchodů je spread od 1 pipu, u komodit od 2 pipů au indexů od 0,75 bodu.

Poplatky XTB

XTB také nabízí velmi nízké poplatky, kdy všechny fyzické akcie a ETFs obchodujete plně bez poplatků (při obratu do 100 000 EUR). U CFD na akcie a ETFs je pak zahrnut poplatek ve spreadu, který je 0,15 % při otevření i 0,15 % při uzavření.

Bez poplatků na XTB můžete dále obchodovat také forex, indexy a komodity. Zdarma je samozřejmě také vedení účtu i výběry či vklady pomocí převodu za na bankovní účet. Nevýhodou je zpoplatnění výběrů částek do 100 EUR, 3 000 CZK či 150 USD.

Typický spread u kryptomenů XTB uvádí od 0,22 do 0,35 % tržní ceny, ale jelikož se kryptoměny na XTB dají obchodovat pouze jako CFDs, neubráníte se swapovým poplatkům při otevřených pozicích.

Kritérium 4: S jakým kapitálem plánujete obchodovat

Spousta lidí si myslí, že k tomu, aby mohli začít investovat, či aktivně obchdovat (trading), potřebují alespoň desítky tisíc eur. To ovšem určitě není pravda. Pokud začínáte nebo plánujete obchodovat s nižším kapitálem, je vhodné přizpůsobit výběr brokera i tomuto faktoru. Před výběrem brokera proto zvažte, s jak vysokým kapitálem budete chtít obchodovat.

Tradiční možností je obchodovat celé jednotky akcií (což znamená, že potřebujete peníze na koupi alespoň 1 akcie vámi vybrané firmy, přičemž ceny akcií firem se různá od desítek až po tisíce eur resp. dolarů). v případě komodit či Forexu tzn. loty. Jeden lot je určité standardizované množství daného instrumentu. Například v případě oblíbeného měnového páru EUR/USD by šlo o 100 000 EUR. V praxi pak pravděpodobně nebudete chtít obchodovat rovnou se 100 000 eury.

Existují dvě možnosti, jak tento problém řešit. První je samotná nabídka brokera, který nabízí možnost obchodovat i jen části lotů jako miniloty (desetina lotu – 0,1) či mikroloty (setina lotu – 0,01). Nebo v případě investování do akcií investovat do tzv. frakce, které vám umožní nakoupit jen část akcie. Čili nemusíte koupit celou akci, ale koupíte si například její desetinu.

Druhou možností je finanční páka. Například u hlavních měnových párů na Forexu bývá páka například 1:30 (tzn. s jedním eurem můžete otevřít obchod za 30 eur, což se projeví na vašich ziscích i ztrátách, které se tím násobí), ale její výše se může podle brokera i konkrétního instrumentu lišit. Díky kombinaci těchto dvou možností tak můžete i např. Forex obchodovat doslova se „stokorunami“.

Abychom to zjednodušili. Pokud investujete do akcií a máte vytipovaný titul, jehož celá akcie stojí více, než je váš rozpočet na prvotní investici, nebo na plánované pravidlené dokupování, je třeba si ověřit, zda váš broker umožňuje investici přes frakce. Například XTB frakce nabízí, stejně jako eToro.

Vklad a výběr

Kromě samotného obchodování zvažte také to, jaký kapitál a jak často budete na platformu vkládat. Obvyklá bývají omezení na minimální vklad kolem 50 EUR či 1 000 Kč. Tato čísla však v případě některých brokerů mohou být až mnohonásobně vyšší. Pokud tak chcete každý měsíc odložit na investice 50 EUR, je vhodné vybrat brokera, který takové vklady umožňuje a neúčtuje si za ně příliš vysoké poplatky.

Minimální vklad v XTB

• XTB nabízí výběry i vklady zcela bez omezení minimální výše.

Minimální vklad pro RoboMarkets

• Podle zvolené měny a státu 100 USD, 100 EUR, 2 000 CZK.

Minimální vklad v eToro

• 100$ pro Slovensko a Česko (ekvivalent v EUR nebo EUR). Pro ostatní státy je dle konkrétního výběru minimální vklad od 10 do 10 000 USD.

Kritérium 5: Nadstandardní služby brokera

Výše zmíněné faktory byste měli zvážit pokaždé, když hledáte nového brokera. Není to ale všechno. Mnoho brokerů nabízí také širokou nabídku doplňkových služeb. Důležitost takové nabídky je pro každého zcela odlišná, proto i zde přizpůsobte výběr vašim preferencím. O jaké se jedná?

Jazyková lokalizace

Jsou informace od brokera a na jeho platformě přeloženy do vašeho jazyka? Jak kvalitně?

XTB

• Nejširší nabídka jazyků, jako jediný ze sledovaných brokerů nabízí plnou lokalizaci jak v češtině, tak v slovenštine.

eToro

• Pouze čeština a angličtina, slovenština chybí. Nabízí podporu pro cca 20 dalších jazyků.

Podpora

Každý kvalitní broker by samozřejmě měl mít kvalitní podporu pro klienty. Lišit se však může svojí dostupností, a to jak časem, platformou (e-mail, chat, telefonická komunikace,…), tak jazykem, ve kterém můžete s podporou komunikovat. Kromě online podpory může být pro mnoho investorů důležité také to, zda má broker vlastní pobočku ve státě, ve kterém investor žije. Pokud jde o podporu, v tomto směru má mezi námi hodnocenými brokery nejlepší pozici XTB.

Vzdělávací materiály

Brokeři často nabízejí celou řadu vzdělávacích materiálů. Pokud jsou pro vás takové informace důležité, podívejte se, jaký obsah konkrétní broker svým klientům pravidelně zajišťuje. Nabízí přímo individuální pomoc? Tvoří obsah zhodnocující situaci na trhu, sledované portfolio a podobně? Má dostatek vzdělávacích materiálů na to, abyste se ve světě investic i na jeho platformě dokázali zorientovat?

V tomto směru u nás opět dominuje XTB, které je známé také mnoha analytiky působícími dokonce i na YouTube. Mnohé z nich jsme vyzpovídali I v našich rozhovorech.

eToro se v této oblasti snaží také. Za zmínku stojí eToro akademie, které je dostupná iv češtině a v angličtině je dostupný podcast Digest & Invest.

Social Trading

Chcete se při svých investicích inspirovat přímo na platformě? Potom se podívejte, zda broker nabízí určité funkce z tzv. brokeru. sociální tradingu. Zde se jedná například. o možnost kopírovat jiné investory (copy trading), možnost investice do předpřipravených portfolií a podobně.

Social Trading je jistě nejpokročilejší na platformě eToro, alespoň tedy z vybraných spolehlivých brokerů. eToro nabízí možnosti copy tradingu, investic do předpřipravených smart portfolií a mnoho dalšího.

Mobilní aplikace a uživatelská přívětivost

Pokud obchodujete primárně na telefonu či tabletu, jistě si před větším vkladem vyzkoušejte mobilní aplikaci brokera. Ta je již dnes standardem, ale její funkcionalita i uživatelská přívětivost se může mezi brokery značně lišit. Otázka uživatelské přívětivosti samozřejmě platí i pro desktopové a webové aplikace brokera.

Aplikace XTB a eToro

Za nejpřívětivější z aplikací vybraných brokerů považujeme platformu xStation od XTB. Ta je dostupná ve webové, desktop i mobilní podobě a výhodou je např. optimalizace pro chytré hodinky a spoustu dalších nástrojů. Výhodou je kromě dostupných indikátorů také možnost sledování informací z trhů a další.

eToro nabízí velmi jednoduchou aplikaci, která je dostupná ve webové i mobilní podobě. Ta by mohla být velmi zajímavá pro začátečníky, protože orientace v ní je opravdu jednoduchá. Pokročilejším traderům by však mohly chybět některé nástroje.

Nadstandardní služby

Sem patří cokoli, co není mezi brokery standardem. Může se jednat o možnost obchodování vybraných instrumentů bez poplatků, nabídku DEMO účtu, obchodování frakcii a množství dalšího. O takové nabídce vždy informuje konkrétní broker na svém webu či jiných materiálech.

Brokeři XTB a eToro nabízejí možnost vedení DEMO účtu zdarma. Frakční právo na akcie pak naleznete na platformách XTB a eToro. Broker eToro přináší například také TradingView grafy, ekonomické kalendáře či cenové alerty.

Kritérium 6: Typ brokera

Možná jste to netušili, ale brokery umíme dělit i podle jejich typu. I toto rozdělení by vám mohlo pomoci při výběru při zvážení i výše uvedených kritérií. Pojďme se proto podívat na tři hlavní typy brokerů.

Full service broker

Tento typ brokera je tím nejvhodnějším pro úplné začátečníky. Ale nejen pro ně. Full service broker totiž vedle samotného zprostředkování obchodů nabízí širokou škálu různých dalších investičních služeb. Ať už se jedná o poradenství s obchody, daněmi z investic, nebo kupř. nabízí pravidelné informace a průzkumy z trhu.

Full service broker vám tak nabídne nejen příležitost obchodovat, ale také kompletní informace, které k obchodování potřebujete. Za to si často často účtuje mírně vyšší poplatky.

Discount broker

Takový broker samozřejmě také nabízí provozování obchodů na své platformě. Kromě toho však nabízí výrazně nižší množství doplňkových služeb, v první řadě nenabízí investiční poradenství a analýzy trhu. Obchodování na takových brokerech by proto zpravidla mělo být levnější.

CFD broker

Takový broker nenabízí možnost obchodování přímo fyzických instrumentů (akcí a dalších), ale jen kontraktů CFD. CFD (contract for difference) umožňuje spekulaci nad pohybem ceny bez nutnosti vlastnit dané podkladové aktivum. Spekulujete tedy čistě nad cenou. U takových brokerů bývá často rozsáhlejší nabídka instrumentů či možnost využití vyšší páky. Spousta brokerů pak nabízí obchodování určitých fyzických instrumentů doplněných právě obchodováním CFD kontraktů. Platí to io námi recenzovaných brokerech, kteří nabízejí možnost koupě fyzických akcií, ale také investování přes CFD, které může být zajímavé pro tradery, ale ne dlouhodobé investory.

Shrnutí – Jakého brokera vybrat?

Výběr brokera se může na první pohled zdát velmi složitým. Apelujeme na vás ovšem, abyste volbu opravdu promysleli. Je mnohem lepší ztratit klidně i pár hodin svého života výběrem brokera, který bude maximálně vyhovovat vašim potřebám, než zbytečně při každé transakci ztrácet část svých prostředků na poplatcích. Nebo v horším případě přijít o všechny prostředky z důvodu výběru podvodné platformy.

A jakého brokera tedy využít? S tím bychom vám rádi poradili a sami věříme všem vybraným brokerům v této recenzi, ale všeobecně platná odpověď bohužel neexistuje. Broker by totiž měl maximálně reflektovat vaše potřeby, které má každý jiný. U nás, v rámci této stránky, však naleznete návod, na jakých základech můžete vaše ozhodnutí provést.

* Finanční produkty nabízené společnostmi na této stránce mají vysokou úroveň rizika a mohou způsobit ztrátu všech vašich finančních prostředků. Při obchodování s CFD kontrakty je 70% až 90 % maloobchodních investorů ve ztrátě při jejich používání. Před obchodováním zvažte všechna možná rizika a ujistěte se, že si uvědomujete riziko ztráty vaší investice.