V předchozích dílech naší série jsme se zaměřili na dlouhodobý vývoj amerických akciových trhů. Dnes se podíváme blíže na jednu z klíčových výhod ETF fondů – diverzifikaci.
Význam diverzifikace v investování
Diverzifikace představuje strategii, jak rozptýlit investiční riziko tím, že rozdělíte investice do různých aktiv. Princip je jednoduchý: „Nedávejte všechna vajíčka do jednoho košíku.“ Tento přístup pomáhá chránit investory před nepředvídatelnými výkyvy na trhu.
Úspěšný investor by se neměl spoléhat na svou schopnost přesně předpovědět pohyby trhu. Místo toho je lepší rozdělit investice mezi různé sektory, oblasti nebo typy aktiv, což minimalizuje riziko výrazného poklesu portfolia.
Způsoby, jak diverzifikovat své investice
1. Široký výběr typů aktiv
Investiční portfolia nemusí být složena pouze z akcií, ale také mohou zahrnovat dluhopisy, zlato nebo nemovitosti. Každý druh aktiva reaguje jinak na tržní podmínky a přináší různé výhody a nevýhody:
- Dluhopisy nabízejí stabilitu a nižší výnosy, ale dokáží stabilizovat portfolio.
- Akcie mají potenciál pro vysoký růst, ovšem přinášejí i větší volatilitu.
- Zlato a nemovitosti mohou poskytnout ochranu v období ekonomické nejistoty.
Během období 2000–2010, kdy americké akcie stagnovaly, mohli investoři s dluhopisy v portfoliu zmírnit své ztráty a zotavit se rychleji.
2. Investice do různých geografických oblastí
Rozložením investic mezi různé země a regiony lze využít různé ekonomické cykly. Navzdory globalizaci trhů stále existují regionální rozdíly.
Příklady:
- Americké akcie v poslední době zaznamenaly růst a dosáhly rekordů.
- Čínské trhy zažily poklesy.
Investor zaměřený výhradně na čínské trhy utrpěl ztráty, zatímco ten s diverzifikovaným portfoliem včetně západních trhů mohl z růstu těžit.
3. Diverzifikace mezi sektory
Je důležité nezaměřovat se pouze na jeden sektor, i když investujete pouze do akcií. Například portfolio složené pouze z technologických firem je vystaveno riziku, že tento segment oslabí.
Naopak portfolio obsahující akcie z oblasti zdravotnictví, energetiky nebo financí je obecně vyváženější. Někdo preferuje rozmanitost desítek akcií, jiný vsází na kvalitu několika vybraných titulů. Širší portfolio se ale obvykle blíží tržnímu průměru.
4. Časové rozložení nákupů
Diverzifikace v čase je důležitou strategií, kterou investoři obvykle přehlížejí. Místo investování velké sumy najednou je možné nákupy rozložit do více období. To snižuje riziko nákupu za vysoké ceny a zmírňuje psychologický tlak, zejména pro začátečníky.
Diverzifikované portfolio vs. koncentrované portfolio
Diversifikované portfolio obvykle přináší stabilní výnosy s přiměřeným rizikem, což je ideální pro začátečníky. Existují však investoři, kteří vědomě volí koncentrované portfolio s několika vybranými investicemi. Toto rozhodnutí může přinést vyšší výnosy, ale i vyšší riziko.
Příkladem je Warren Buffett, jehož koncentrované portfolio pravidelně překonává S&P 500. Je však důležité si uvědomit, že Buffett a další profesionálové věnují mnoho času analýze a mají přístup k informacím, které pro běžné investory nemusí být dostupné.
Efektivní nástroj diverzifikace – ETF
Pro většinu lidí představují indexové ETF fondy snadný způsob diverzifikace. Poskytují expozici vůči stovkám až tisícům akcií z různých sektorů a zemí v jediném nákupu.
- Nejznámější je ETF sledující index S&P 500,
- ale existují i globální ETF, pokrývající světový trh.
ETF fondy umožňují i pravidelné investování, což přináší časovou diverzifikaci. Nyní lze přes ETF investovat nejen do akcií, ale také do zlata, kryptoměn, dluhopisů či dalších komodit.
Kombinací různých ETF fondů můžete levně a efektivně vytvořit silné portfolio, které odpovídá vašim osobním cílům, investičnímu horizontu a toleranci k riziku.
ℹ️ Podívejte se na vzdělávací sérii videí od Tomáše Vranky z XTB, kde se podrobně věnuje různým tématům.
Celou sérii naleznete zde: 👉 YouTube playlist
Před jakoukoli investicí zvažte rizika.
TIP na článek: Profil XTB a jak koupit její akcie
Recenze brokera XTB: Investování přes XTB, poplatky, naše hodnocení
Top brokeři
