Investování na finančních trzích již dávno není výsadou jen velkých hráčů a profesionálů. Díky pokroku v technologiích, mobilním aplikacím a dostupnosti informací se stává stále více oblíbeným mezi běžnou veřejností. Ale před novými investory často stojí zásadní otázka: „Mám investovat do jednotlivých akcií nebo zvolit ETF (Exchange Traded Funds)?“
Na tuto otázku neexistuje jednoznačná odpověď, protože závisí na individuálních cílech, toleranci k riziku a znalostech investora. Každá z těchto metod má své výhody a nevýhody a je vhodná pro různé situace.
Základní rozdíly mezi ETF a jednotlivými akciemi
Pokud investujete do jednotlivých akcií, jako jsou například Apple, Tesla nebo Amazon, stáváte se akcionářem konkrétní společnosti. Vaše výnosy a ztráty jsou úzce spojeny s výkonem dané společnosti a cenou jejích akcií na trhu, což znamená, že sázíte na úspěch této firmy.
ETF naopak představují investiční fond, který zahrnuje řadu různých aktiv v rámci jednoho nákupu. Pokud ETF sleduje index, například S&P 500, Nasdaq Composite nebo Dax, při nákupu jednoho ETF automaticky získáte podíl ve všech firmách zahrnutých v daném indexu.
Výhodou ETF je diverzifikace. Vaše investice se rozprostírá napříč mnoha firmami, což minimalizuje riziko spojené s neúspěchem jedné z nich, protože ostatní mohou její ztrátu kompenzovat.
Statistické údaje o výkonnosti
Diverzifikace, kterou ETF poskytují, je významným nástrojem pro řízení rizik. Kdybyste například v roce 2014 investovali 10 000 € do ETF sledujícího S&P 500 (například fond VOO), vaše investice by do roku 2024 narostla na přibližně 30 300 €, což odpovídá průměrnému ročnímu výnosu zhruba 11,7 %.
Nicméně některé jednotlivé akcie za stejnou dobu vydělaly mnohem více. Pokud byste například investovali do akcií Apple, vaše investice by v roce 2024 mohla dosáhnout hodnoty kolem 120 000 €. Je tedy patrné, že správná volba akcií může přinést velmi atraktivní zisky.
Najít „nový Apple“ nebo „nový Amazon“ může být ale složité. Výzkumy pravidelně ukazují, že mnoho profesionálů, včetně správců fondů a hedge fondů, nedokáže dlouhodobě překonat výkonnost indexu S&P 500. Podle zprávy SPIVA (S&P Indices Versus Active) z roku 2024 se až 89 % aktivně řízených fondů v USA nepodařilo překonat index S&P 500 za posledních 10 let. A čím delší investiční horizont, tím více se výsledky zhoršují.
Kdy zvolit jednotlivé akcie?
I když dlouhodobé statistiky favorizují pasivní přístupy a všeobecně se nedoporučuje vybírat jednotlivé akcie, existují situace, kdy to může být smysluplné. Kdy je tedy dobré se zaměřit na konkrétní firmy?
1. Máte odborné znalosti a dostatek času: Investování do individuálních akcií je vhodné pro ty, kteří rozumí hlubší analýze, sledují vývoj firem, čtou finanční zprávy a umí vyhodnotit ukazatele jako P/E, cash flow nebo ROE. Pokud investoru nevadí investovat čas do analýzy a sledování trhů, může si značně zvýšit šanci na výběr akcií s vysokým potenciálem růstu.
2. Volatilita vás neodradí: Individuální akcie jsou známé většími výkyvy než indexové ETF fondy. Pro investora s dlouhodobým zaměřením a psychickou odolností mohou tyto výkyvy představovat příležitost – poklesy v cenách mohou být výhodným momentem pro nákup.
3. Chcete kontrolu nad svým portfoliem: Pokud je vaším cílem zaměřit se na akcie vyplácející dividendy, růstové společnosti nebo chcete mít kontrolu nad sektorovým zastoupením ve svém portfoliu, investování do jednotlivých akcií vám poskytuje tuto flexibilitu. Ale s touto volností přichází odpovědnost – vybírat správné firmy není snadné a chyby mohou být nákladné.
Kombinovaný přístup jako optimální strategie
V praxi mnoho investorů nespadá do jedné krajnosti, ať už jako zcela pasivní investor, nebo jako neustále aktivní obchodník. Většina z nich hledá střední cestu, tedy kombinovaný přístup, který propojuje stabilitu pasivních investic s možností dosáhnout vyšších výnosů. Takové vyvážené portfolio může být složeno z:
- Základní složky: Stabilní a diverzifikovaná část, obvykle tvořená ETF sledujícími globální akcie nebo velké americké společnosti.
- Doplňková část: Menší část portfolia investovaná do jednotlivých akcií s vysokým růstovým potenciálem, nebo do sektorů, kterým investor důvěřuje.
Takový investor si může vyzkoušet své schopnosti jako „vybírače akcií“, aniž by riskoval celou svou investici. I pokud tato část portfolia nedosáhne tržního průměru, ETF složka často kompenzuje poklesy. Při měsíčním investičním vkladu ve výši 200 € může vypadat portfolio například takto:
- 70-80 % ETF (S&P 500, MSCI World, německý index Dax,…): 140-160 €
- 20-30 % akcie (Nvidia, ASML, Tesla, Coca-Cola, McDonalds,…): 40-60 €
Pokud chcete efektivně zahrnout najsledovanější světové indexy do svého portfolia a současně optimalizovat daňové zatížení z budoucích výnosů, podívejte se na následující články:
- Návod: Jak koupit ETF na index S&P 500 u brokera eToro
- Návod: Jak koupit ETF na index S&P 500 u brokera XTB
- Návod: Jak koupit ETF na německý index DAX?
- Návod: Jak koupit ETF na technologický index Nasdaq?
První kroky k investování
Pro začínající investory, kteří ještě nemají vlastní účet, je vhodné jej otevřít přes online investiční platformy. Na českém a slovenském trhu mezi nejdůvěryhodnější a regulované brokery patří společnosti XTB a eToro. Tyto platformy si získaly důvěru díky své přehlednosti a transparentnosti.
Až 69% retailových investorů, kteří obchodovali na platformě XTB pomocí CFD, utrpělo finanční ztráty.
61 % retailových klientů tohoto poskytovatele ztratilo peníze při obchodování s CFD. Pečlivě zvažte, zda je pro vás vhodné takové rizikové obchodování.
Pro podrobné informace o těchto brokerech, včetně kompletního průvodce registrací účtu, který zabere jen několik minut, navštivte články níže:
Top brokeři
