AI boom pokračuje - Nvidia oznámila vynikající čísla

Zbytečné obavy?

Nvidia, světový lídr v oblasti AI čipů, oznámila ve středu po uzavření obchodních hodin v USA své výsledky za čtvrté čtvrtletí 2023. Překonala v nich očekávání analytiků ať už jde o tržby, nebo zisk na akcii.

Skvěle tak reagovala na obavy investorů, kteří po obrovském růstu akcií této firmy zvolili částečně zpátečku a v úterý a středu své pozice vůči Nvidia snižovali. Akcie firmy tak v tyto dny klesly o 4,3% (úterý) a téměř 3% ve středu.

Po zveřejnění kvartálních výsledků však akcie Nvidia během pre-market hours rostou již o více než 9%. Za poslední rok (bez započtení tohoto růstu mimo hlavní obchodní hodiny) je Nvidia v plusu o 217%.

Minulý týden dokonce byla jistá doba na 3. místě na světě nejhodnotnějších firem před Alphabet a Amazon hned za Microsoft a Apple.

Skvělé výsledky ve většině řádků

Společnost Nvidia dosáhla upraveného zisku na akcii 5,16 USD (očekávání 4,64 USD) při rekordních tržbách 22,1 miliardy USD (očekávání 20,62 miliardy USD), což představuje obrovský skok oproti stejnému období loňského roku o neuvěřitelných 126%.

BREAKING: Nvidia $NVDA beats earnings

4Q rev $22.1B est $20.41B
Data center rev $18.4B est $17.21B
Sees 1Q rev $24B, +/- 2%, est $21.9B https://t.co/TbzjaPCu6q pic.twitter.com/gHBOV5P8Lw

— Financelot (@FinanceLancelot) February 21, 2024

Pro lepší ilustraci Nvidia za celý rok 2022 vykázala tržby 22 miliard dolarů. V Q4 2023 tak překonala celý rok 2022.

Kromě toho tržby z data center dosáhly úrovně 18,4 miliardy dolarů, čímž také výrazně překonaly odhad 17,2 miliardy dolarů.

Herní byznys, který poháněl Nvidia v minulosti, dosáhl 2,9 miliardy dolarů, čímž také překonal odhad $2,7 miliard. V loňském roce byl na úrovni 1,8 miliardy USD.

Investory stejně tak potěšil odhad pro první kvartál 2024 na úrovni 24 miliard dolarů oproti očekávaným 22 miliardám USD.

🚨BREAKING: NVIDIA BEATS EARNINGS.

– EPS: $5.16 vs. $4.64 expected
– Revenue: $22.1B vs. $20.62B expected

ALSO BREAKING: THE WORLD WILL NOT COLLAPSE. pic.twitter.com/cWF7e4zZa9

— Genevieve Roch-Decter, CFA (@GRDecter) February 21, 2024

Nastal bod zlomu, tvrdí Huang

„Akcelerované výpočty a generativní AI dosáhly bodu zlomu. Poptávka prudce roste na celém světě,“řekl CEO Nvidia Jensen Huang během oznámení kvartálních výsledků.

„Naše platforma datového centra je poháněna stále rozmanitějšími hnacími silami – poptávkou po zpracování dat, trénování a zapojení se od velkých poskytovatelů cloudových služeb a specializovaných GPU, jakož i od společností podnikového softwaru a spotřebitelských internetových společností. Vertikální odvětví – v čele s automobily, finančními službami a zdravotnictvím – jsou nyní na úrovni několika miliard dolarů,“ dodal.

Analytik XTB Tomáš Vranka upozornil na ohromný čistý zisk této společnosti v podobě 12,3 miliardy EUR z tržeb 22,1 miliardy USD a konstatoval, že výsledky Nvidia „jsou šílené”.

,,Stále jsem zvědavý, jestli časem někdo přijde, kdo bude vědět konkurovat jejich AI čipem a zda jim to ukrojí z jejich marží. Nejblíže má k tomu AMD, ale čekají letos le nase 4 miliardy dolarů v tržbách. Nvidia vypadá být neohrožená,” napsal na X.

Analytik Investing.com Jesse Cohen sdílel na X tabulku annualizovaných tržeb podle let. Zatímco v roce 2014 reportovala 4,1 miliardy dolarů, za rok 2023 šlo již o 60,9 miliard USD.

Nvidia’s annual revenue 2014-2024:

2024: $60.9 billion
2023: $26.9 billion
2022: $26.9 billion
2021: $16.7 billion
2020: $10.9 billion
2019: $11.7 billion
2018: $9.7 billion
2017: $6.9 billion
2016: $5.0 billion
2015: $4.6 billion
2014: $4.1 billion$NVDA pic.twitter.com/NixP7XjXLu

— Jesse Cohen (@JesseCohenInv) February 22, 2024

Cohen k tomu dodal: ,,Nvidia pálí na všechny válce a AI jednoznačně pohání její růst.”

Výzvy a konkurence

Pokud jde o rizika, je zřejmé, že významná část příjmů Nvidia z datových center pocházela ve čtvrtém kvartálu od velkých cloud poskytovatelů.

Problém je ovšem v tom, že giganti jako jsou Amazon, Google, Meta, Microsoft či Tesla, kteří patří mezi zákazníky Nvidia, se zabývají i vývojem vlastních AI čipů.

Nvidia však podle agentury Reuters tato rizika citlivě vnímá a diskutuje s těmito firmami o její asistenci na tomto vývoji.

Zmínit je třeba i Čínu, která byla jedinou věcí, u které investoři mohli znervóznít. Firma Nvidia má totiž pro americká obchodní omezení problém exportovat své špičkové čipy do této země.

Podle finanční ředitelky Colette Kressové v minulém kvartálu příjmy Nvidia z exportu do Číny výrazně klesly kvůli licenčním požadavkům v USA.