Světové burzy hledají stabilitu: Ropa výrazně zlevňuje

Světové burzy začaly týden bez výrazného zotavení po pátečním výprodeji. Příznivou notu naopak vykazoval trh s komoditami.

Začátek týdne přinesl růst indexu Dow Jones o 0,4 %. Avšak index S&P 500 poklesl o 0,5 %, zatímco Nasdaq Composite se snížil o 1,1 %.

Evropské akciové burzy zakončily den s mírnými přírůstky. Juhokorejský index KOSPI posílil o více než 2 %. Přesto byla situace v předchozích týdnech poznamenána silnými prodeji.

Teherán otevřen jednáním s USA

Cena ropy na začátku týdne dramaticky klesla. Ropa Brent na severu během pondělí zaznamenala pokles téměř o 8 %, což ji přiblížilo k 105 USD za barel.

Pokles byl reakcí na novinky z Blízkého východu, kde íránský prezident Masúd Pezeškján prohlásil, že vůdce Modžtabá Chameneí povolil vládě potenciální jednání s USA. Tento vývoj trhy přivítaly jako možný začátek řešení konfliktu.

Ačkoliv katarské strany pracují na diplomatickém dialogu, postoje Washingtonu a Teheránu zůstávají rozdílné. Komplikují je navíc regionální geopolitické zájmy:

Izrael: Premiér Benjamin Netanjahu nadále podporuje vojenský tlak a útoky.
USA: Prezident Donald Trump sází na vyjednávání, ale neúspěch by mohl znovu zvýšit ceny ropy.

Analytici i přes aktuální pokles cen ropy varují před přílišným optimismem. Zásoby ropy zůstávají napjaté po měsících narušení klíčových cest. Současný pokles cen tak více odráží naději na diplomatické řešení než reálné zvýšení dodávek.

BREAKING: President Trump says oil prices are “dropping like a rock” because “people feel there will not be a war with Iran.”

“Iran wants a settlement, it could happen,” Trump says. pic.twitter.com/y9QaTYS8uO

— The Kobeissi Letter (@KobeissiLetter) November 2, 2026

Čína posiluje domácí burzu

Čínská centrální banka (PBOC) oznámila zásah k posílení domácí burzy. Přislíbila finančnímu systému krátkodobou likviditu ve výši 541 miliard jüanů, což odpovídá asi 81 miliardám dolarů. Připravila také swapovou operaci za 15 miliard dolarů, která umožní nákup akcií.

Peking posiluje i program na spätné odkupy akcií, jehož objem čítá původně 45 miliard dolarů. Úroková sazba se snižuje na 1 % a program se mění na trvalý mechanismus.

Početný výprodej způsobil pokles indexu CSI 300 v říjnu o 8,5 %, což je nejhorší měsíční výsledek od roku 2016. Celkově od června 2026 ztratil přes 20 %.

Tento mechanismus byl poprvé navržen v roce 2024 a nynější operace je třetí využití. Reakce trhů byla okamžitá, šanghajský index stoupl o 1,1 %, což je největší denní nárůst od srpna.

I přes okamžitou reakci odborníci tvrdí, že zásah neřeší systémové výzvy čínské ekonomiky:

Slabá spotřeba: Spotřebitelé a firmy se zdráhají utrácet.
Krize nemovitostí: Trh s nemovitostmi stále nenalezl stabilitu.
Nejistota v technologii: Regulační prostředí vzbuzuje otázky.

Cílem opatření je zastavení poklesu akcií a obnovení důvěry spotřebitelů a podniků.

China is ramping up efforts to stabilize the market:

The CSI 300 rose as much as +1.3% on Monday, finishing up +0.8%, recovering part of last week's -2.9% loss, while the tech-heavy Star 50 gained more than +3%

Meanwhile, 3 major financial regulators are set to meet with banks… pic.twitter.com/unlQDcl7Fl

— Global Markets Investor (@GlobalMktObserv) November 2, 2026

Marvell kupuje Lumentum za 115 miliard dolarů

Společnost Marvell Technology oznámila jednu z největších letošních technologických akvizic. Za výrobce optických součástek Lumentum zaplatí v akciích přibližně 115 miliard dolarů, včetně převzatého dluhu. Tato akvizice má posílit její pozici v infrastruktuře pro umělou inteligenci a posílit její konkurenceschopnost vůči Broadcomu.

Dohodnuté podmínky umožní akcionářům Lumentumu získat 4,5 akcie Marvellu za každou svou akcii. Nabídková cena představovala 24% prémii oproti hodnotě na burze před oznámením transakce.

Reakce akcionářů byla smíšená:

Marvell: Akcie zaznamenaly pokles o přibližně 14 %.
Lumentum: Cenné papíry poklesly téměř o 18 %.

Tyto poklesy odrážejí obavy z vysoké ceny a rizik spojených s ředěním kapitálu. Trhy se obávají návratnosti investic, protože hodnota Lumentumu se od roku 2025 mnohonásobně zvýšila.

Akvizice odhaluje dilema technologického sektoru: přestože firmy investují do budoucích kapacit pro AI, trhy začínají pečlivěji zkoumat návratnost obrovských transakcí.

$MRVL TO ACQUIRE $LITE IN $115B ALL-STOCK DEAL

Marvell has agreed to acquire Lumentum in an all-stock transaction valued at approximately $115B in enterprise value, combining two major suppliers of AI infrastructure and optical networking technology.

Under the agreement:

•… pic.twitter.com/JLi52vlJ49

— Wall St Engine (@wallstengine) November 2, 2026

Růst průmyslu v USA a Evropě

Průmyslová produkce na obou stranách Atlantiku roste, i když čelí clům a konfliktu na Blízkém východě. Kromě toho se oba regiony potýkají s rostoucími náklady, což komplikuje snahy bank zkrotit inflaci.

Předstihový výkon továren

Ve Spojených státech index nákupních manažerů (ISM) vzrostl z 54,5 na 55,5 bodu, čímž předčil očekávání analytiků.

Výroba rostla nejrychleji od listopadu 2021, přičemž dopyt podporují masivní investice do AI infrastruktury.

Evropský průmysl zůstává v expanzním pásmu, ačkoli tempo zpomalilo. Index PMI pro eurozónu mírně poklesl z 52,9 na 52,7 bodu, přesto signalizuje růst devátý měsíc v řadě.

Francie a Itálie zaznamenaly pokles aktivity, avšak exportní objednávky se v eurozóně zvyšují nejrychleji za poslední čtyři a půl roku.

October ISM manufacturing:

PMI 55.5 vs 54.5 expected
Production 59.0, highest since Nov 2021
Prices paid 75.2

Last December the PMI was 47.9 and contracting.

Chip stocks just had a rough week. The factories building the data centers did not get the memo. pic.twitter.com/eAkyadg7xw

— Jonesy (@HedgeyeDJ) November 2, 2026

Náklady a inflace

I přes růst výroby jsou náklady pod tlakem. Index nákupních cen v USA dosáhl 75,2 bodu, což dokládá trvající cenový tlak. V eurozóně se růst nákladů zrychlil na pětiměsíční maximum.

Firmy se musí vyrovnávat s drahými energiemi, nedostatkem surovin a přerušenými dodávkami.

Úkoly pro centrální banky

Americký Fed a Evropská centrální banka (ECB) čelí složitým rozhodnutím. Ačkoli růst výroby podporuje ekonomiku, inflace z nákladů může oddálit uvolnění měnové politiky nebo dokonce vyžadovat zvýšení úrokových sazeb.

Eurozone manufacturing PMI: 52.7 in October, just below September's 52.9, above the 52.4 flash estimate.

S&P Global's Chris Williamson: the region's best manufacturing growth spell in four years.

Input costs rose at the fastest pace in five months. That bill lands on the ECB.

— The Nomadic Goat (@thenomadicgoat) November 2, 2026

Zdroje: X, Autor, Investopedia, Cnbc

TIP na článek: Návod jak koupit ETF na index S&P500 u brokera XTB