Prekvapivá zmena v portfóliu firmy Berkshire Hathaway je výsledkem poklesu ceny akcií společnosti Apple a současného růstu hodnoty American Express.
Rozdíl mezi hodnotou American Express a nejcennějším aktivem Warrena Buffetta už činí jen několik miliard dolarů.
V polovině roku 2023 dosahovala hodnota podílu Berkshire v Apple skoro 180 miliard dolarů, což bylo o 154 miliard více než investice do American Express. Od té doby však Berkshire Hathaway prodala asi tři čtvrtiny svého podílu v Apple.
Tržní výkon obou společností je rovněž důležitým faktorem. Zatímco akcie American Express za posledních 2,5 roku stouply o 106 %, hodnota akcií technologického lídra vzrostla pouze o 35 %.
(Graf: Vývoj akcií Apple a American Express za posledních 5 let)
Trpělivost a strategie Buffetta
Warren Buffettův vztah s American Express je ukázkou jeho trvalého přístupu:
-
První nákup: Buffett investoval do 5 % akcií AXP již v roce 1964 po krizi způsobené úvěrovým podvodem.
-
Zvýšení podílu: Berkshire Hathaway navyšovala svůj podíl v 90. letech, ale od konce tohoto desetiletí již nekoupila žádné další akcie.
-
Dopad odkupu akcií: I bez nových nákupů se podíl Berkshire na celkovém počtu akcií AXP zvýšil na 22 % kvůli intenzivním zpětným odkupům akcií samotnou společností.
Kdo se stane novým králem v portfoliu Berkshire Hathaway, rozhodne zveřejnění složení aktiv firmy za čtvrtý kvartál, které očekáváme za dva týdny. Pokud budou data ukazovat na pokračující prodej akcií Apple nebo další růst American Express, může dojít k významné změně v portfoliu i bez dalších úprav.
Profil společnosti Berkshire Hathaway (BRK) – Návod JAK KOUPIT její akcie
Zdroje: Autor, X, cnbc
Top brokeři
