Americké akciové trhy zakončily čtvrteční obchodování převážně v červeném teritoriu, a to zejména kvůli výraznému poklesu cen akcií společnosti Microsoft. Výsledky Microsoftu za poslední kvartál totiž nenaplnily očekávání, což vedlo k jejich poklesu o 10%. Na druhou stranu se akcie společnosti Meta vzepřely trendu, když díky úspěšným výsledkům vzrostly o 10%.
Technologický Nasdaq Composite a širší index S&P 500 sice ke konci dne částečně umazaly ztráty, avšak stále zůstaly v minusu, konkrétně o 0,7% a 0,1%. Index Dow Jones, zaměřený na blue-chip akcie, si díky pozdnímu oživení připsal 0,1% k dobru. Evropské burzy byly negativně ovlivněny americkým sentimentem, zatímco asijské trhy zakončily seanci v zelených číslech.
Softwarové akcie v problémech
Investoři začali masivně prodávat akcie softwarových firem kvůli obavám, že rozvoj umělé inteligence může zásadně změnit jejich obchodní modely. Sektorový index iShares Expanded Tech-Software (IGV) zaznamenal jednodenní propad o 5,4 %, což je jeho největší pád od dubna minulého roku.
Fond klesl asi o 22 % ze svého posledního maxima, čímž se dostal do pásma medvědího trhu, což ukazuje na změnu nálady Wall Street vůči tomuto odvětví. Přestože některé firmy jako ServiceNow oznámily lepší než očekávané výsledky, jejich akcie stejně ztratily 10 %.
Další klíčové společnosti jako Hubspot, Snowflake a Salesforce rovněž utrpěly ztráty o 11 %, 7 % a 6 %.
Software Index $IGV
This is what is driving the market down today, leading the way down 6%
It is approaching a first S/R level at 88, needs to hold above that or it can all the way down as low 75 which is where the next support level sits pic.twitter.com/g7PcYJmIUF
— ChartingTheMarket (@chartingthemkt) January 29, 2026
Pokles akcií SAP
Pro německého softwarového giganta SAP byla čtvrteční seance turbulentní. Akcie se propadly o 16 % po zprávě o nižším než očekávaném růstu objemu nevyřízených cloudových kontraktů. Tento ukazatel vzrostl o 16 % na 21,1 miliardy eur, ale očekávání trhu bylo vyšší – 26 %. Celkové výsledky firmy však ukazují na zlepšení, s tržbami rostoucími na 9,7 miliardy eur a provozním ziskem rostoucím na 2,6 miliardy eur.
Generální ředitel Christian Klein přesto věří, že momentálně nižší objednávky jsou dobrou základnou pro budoucí růst tržeb až do roku 2027.
-14% SAP-Absturz heute nach Quartalszahlen wegen nachlassendem Cloudwachstum. Fast -40% seit Allzeithoch. Wie weit fällt die Aktie noch? $SAP pic.twitter.com/mx35fWPt3r
— Techaktien (@Techaktien1) January 29, 2026
Amazon a jeho záměry s OpenAI
Spekulace kolují, že Amazon plánuje významnou investici do společnosti OpenAI. Podle deníku The Wall Street Journal by mohla tato investice dosáhnout až 50 miliard dolarů, a to v době, kdy OpenAI hledá nový kapitál o objemu 100 miliard dolarů pro další rozvoj AI. Na tuto finanční injekci se podílejí i současní partneři Microsoft a SoftBank.
Amazonova angažovanost je překvapivá, jelikož už dříve vložil značné prostředky do konkurenta OpenAI – společnosti Anthropic.
BREAKING: Amazon in talks to invest up to $50B in OpenAI – WSJ
CEO Andy Jassy is leading negotiations.
OpenAI is seeking up to $100B in new capital at a valuation of up to $830B. SoftBank is in talks to invest up to $30B more. pic.twitter.com/143OQ4X1eH
— WOLF (@WOLF_Financial) January 29, 2026
Výsledky společnosti Visa a Mastercard
Visa ve svém prvním fiskálním čtvrtletí 2026 předčila očekávání s čistými tržbami 10,9 miliardy USD, což je nárůst o 15 % oproti předchozímu roku. Upravený zisk na akcii dosáhl 3,17 USD, čímž překonal odhad 3,14 USD. Akcie Visa však v premarketu poklesly o 1,5%.
$V (Visa) #earnings are out: pic.twitter.com/nKeoJylaJW
— The Earnings Correspondent (@earnings_guy) January 29, 2026
Silné výsledky vykázala také společnost Mastercard za čtvrté čtvrtletí 2025, kde tržby vzrostly o 18 % na 8,81 miliardy USD. Firma dosáhla upraveného zisku na akcii 4,76 USD, což výrazně překročilo očekávání. Akcie Mastercard stouply ve čtvrtek o 4,29%.
$MA (Mastercard) #earnings are out: pic.twitter.com/5bl4PR4eWc
— The Earnings Correspondent (@earnings_guy) January 29, 2026
Politické změny a mezinárodní uvolnění
Donald Trump, prezident USA, oznámil, že v pátek jmenuje nového šéfa centrální banky. Současný šéf Jerome Powell tak bude nahrazen a nejvíce se spekuluje o Kevinu Warshovi. Tento vývoj přinesl na trhy uklidnění.
BREAKING: President Trump is preparing to nominate Kevin Warsh as the next Fed Chair, per Bloomberg.
— The Kobeissi Letter (@KobeissiLetter) January 30, 2026
Senát se také dohodl na financování vlády, což eliminuje hrozbu „shutdownu“.
BREAKING: Senate Democrats say they have reached a deal with President Trump to fund the government and avoid a government shutdown.
— The Kobeissi Letter (@KobeissiLetter) January 30, 2026
Další geopolitický posun nastal s plánovanými jednáními Donalda Trumpa s Íránem, což vedlo k poklesu cen ropy. Výzvy Trumpa směrem k Velké Británii ohledně obchodování s Čínou také vyvolaly reakce na trzích.
Šokující nárůst obchodního deficitu USA
Spojené státy zaznamenaly prudký nárůst obchodního deficitu, který se v listopadu zvýšil o 94,6 % na 56,8 miliardy dolarů. Tento dramatický obrat překvapil trh navzdory snahám o snížení schodku pomocí tarifů. Nejvýrazněji se zvýšil deficit s Evropskou unií.
BREAKING:
US TRADE DEFICIT WIDENS MOST SINCE 1992After one of the sharpest contractions in the trade deficit, we're now reversing those gains and seeing the largest widening since 1992
Just as a narrowing helps net exports (and GDP), the opposite is true too https://t.co/8NkQ6xHY2A pic.twitter.com/qq6iReR5Ra
— Milo (@milocredit) January 29, 2026
Silná americká zaměstnanost
Nejnovější data z amerického trhu práce ukazují na jeho robustní stav. Počet nových žádostí o podporu klesl na 209 tisíc, což překvapilo analytiky. Firmy zřejmě drží své zaměstnance a masové propouštění se zatím nekoná.
🚨BREAKING:
🇺🇸 INITIAL JOBLESS CLAIMS:
EXPECTED: 206,000
ACTUAL: 209,000 pic.twitter.com/yncSMuD8dg
— Gerla (@CryptoGerla) January 29, 2026
Klíčové události ke sledování
Konec týdne přinese důležitá makroekonomická data. Pozornost se soustředí na Německo a jeho hrubý domácí produkt, který by měl meziročně vzrůst o 0,3 %. Důležitá budou i inflační čísla, kde se očekává nárůst na 2,2 %. Ve Spojených státech se pozornost soustředí na index cen výrobců (PPI), který naznačuje budoucí inflaci.
Předpokládá se, že zůstane na prosincové úrovni 0,2 %. Na závěr týdne zveřejní výsledky společnosti jako Sofi Technologies, Exxon Mobile a další.
TIP na článek: Návod jak koupit ETF na index S&P500 u brokera XTB
Top brokeři
