Investujte s klidem: Tajemství úspěchu je nechat peníze pracovat za vás

Nechat své investice na pokoji? Zní to jednoduše, ale v realitě to může být pořádná výzva. V době neustálého přísunu tržních zpráv, dramatických změn a lákavých „rychlých rad“ je těžké nezasahovat aktivně do svého portfolia. Ale právě nečinnost bývá často klíčem k dlouhodobému úspěchu na burze. Pravidlo „nechte to být“ (anglicky „don’t touch your investments”) je jedním ze zásadních principů, které by měl každý investor mít na paměti.

Důkazy o hodnotě trpělivosti na finančních trzích jsou hojné. Studie, kterou často zmiňuje například společnost Fidelity, ukazuje, že úspěšní investoři jsou často ti, kteří na své investice zapomněli nebo dokonce zemřeli. Ačkoliv je to ironický příměr, podtrhuje základní myšlenku: Investice prosperují bez nadměrné aktivity.

Další důkaz přináší analýza dopadů opomenutí nejlepších dnů na trhu. Výzkum provedený J.P. Morgan Asset Management sledoval výkonnost indexu S&P 500 za posledních 20 let. Pokud by investor zůstal plně investovaný od roku 2005, měl by značný zisk. Kdyby však vynechal 10 nejlepších dní, jeho výnos by se výrazně zmenšil. Pokud by minul 20 nejlepších dní, inflace by téměř zrušila všechny jeho zisky. A při zmeškání 30 nejlepších dní by skončil ve ztrátě.

(Tweet: Jak nejlepších dní na trhu ovlivňuje investice)

This is fascinating:

If you invested $10,000 in the S&P 500 from 2005 to 2024, you would’ve returned ~10.4%/yr

Missed 10 best days? 6.1%
Missed 20 best days? 3.5%

Most of the best days occur within weeks of the worst days. Stay invested. pic.twitter.com/4sYFBFLmNZ

— The Money Cruncher, CPA (@money_cruncher) June 19, 2025

Předvídat nejlepší den na trhu je nemožné. Tyto dny často následují po velkých pádech, kdy se trh prudce zotaví. Pokud investor prodá v panice, riskuje ztrátu těchto klíčových ziskových dní, které jsou zásadní pro dlouhodobý úspěch.

Příklady z historie

Dot-com krize (2000 – 2002): Na přelomu století byly internetové společnosti příkladem nekonečného růstu, ale jejich akcie byly přeceňovány. Po prasknutí bubliny ztratil technologický index NASDAQ přes 75 % své hodnoty. Mnozí prodávali v panice, ale ti, kdo zůstali, nakonec viděli NASDAQ opět růst a překonat historická maxima.
Finanční krize 2008: Index S&P 500 ztratil přes 50 % své hodnoty. Mnozí prodávali v panice, ale trh se zotavil a v následující dekádě přinesl velké zisky. Investoři, kteří zůstali nebo dokonce nakupovali během poklesu, měli daleko vyšší návratnost než ti, kteří odešli.
Pandemie COVID-19 v březnu 2020: Trhy klesly o 30 % během několika týdnů. Ten, kdo by tehdy prodal, by realizoval značné ztráty. Trhy se však rychle zotavily a do konce roku 2020 dosáhly nových maxim.

Proč nečinnost je nejlepší strategií?

Existuje několik důvodů, proč své investice co nejméně řídit. Prvním je síla složeného úročení. Když se úroky připisují k původní sumě a samy se úročí, dochází k exponenciálnímu růstu. Jakmile začnete vybírat nebo prodávat, narušíte tento proces. Čím déle peníze rostou bez zásahu, tím silnější je efekt.

Dalším důvodem je emocionální obchodování. Trhy jsou přirozeně volatilní. Při poklesu portfolia cítíte strach, při růstu euforii. Emocionální rozhodnutí však vedou k chybám: strach nutí prodávat během poklesů, což znamená realizaci ztrát, zatímco euforie může vést k nákupům na vrcholu, jen aby následoval pokles. Strategie „nechte to být“ vás chrání před těmito impulzivními, emocionálními kroky.

Výzkum Dalbar ukazuje, že průměrný investor často dosahuje nižších výnosů než samotný trh, protože prodává v panice a nakupuje unáhleně. Za posledních 30 let měl index S&P 500 průměrný roční výnos kolem 10 %, ale průměrný individuální investor jen asi 4–5 %, což je důsledek častého „míchání se“ do investic.

Co to znamená v praxi?

Představte si, že investujete 200 eur měsíčně po dobu 30 let a necháte své portfolio nerušeně růst. Díky složenému úročení by se vaše investice mohla vyšplhat na přibližně 456 000 eur. A co je ještě lepší – při investování do vhodného ETF fondu na správný index byste mohli tuto sumu získat bez daně z výnosů. Více se o výběru nejlepšího ETF dočtete v našich praktických návodech:

Pro srovnání, průměrný investor, který podle Dalbar podléhá emocím a pokouší se načasovat trh, dosahuje mnohem slabších výsledků. Při průměrném 5% ročním výnosu by jeho kapitál vzrostl jen na 167 000 eur(!!!).

(Obrázek: Porovnání dlouhodobého růstu portfolia při 10 % a 5 % ročním zhodnocení)

Jak vybrat správného partnera pro dlouhodobé investování?

Výběr vhodného brokera je klíčový pro úspěšnou pasivní strategii. Potřebujete partnera, který nebude nutit k aktivnímu obchodování a nabídne transparentní podmínky s nízkými náklady. V tomto ohledu je XTB osvědčenou volbou. XTB je renomovaný broker s dlouholetou tradicí, který si získal důvěru milionů investorů po celém světě.

Proč je XTB vhodný pro strategii „nechte to být“?

Nízké náklady: XTB nabízí investování do akcií a ETF s 0 % poplatky pro měsíční obrat do 100 000 EUR. Tím se eliminují transakční náklady, které by jinak ukrajovaly z vašich výnosů. Můžete tak pravidelně nakupovat ETF fondy a nechat je růst bez zbytečných poplatků.
Jednoduchost a transparentnost: Platforma XTB je intuitivní, umožňuje snadnou správu portfolia bez složitostí. Nemusíte trávit hodiny studováním grafů a sledováním každodenních změn.
Široký výběr ETF fondů: S XTB máte přístup k tisícům ETF fondů, které umožňují snadno diverzifikovat investice napříč různými sektory, regiony a třídami aktiv. Můžete si vybrat například ETF, které sleduje globální trh, a tím snížit riziko.
Automatické investování: Díky investičním plánům a funkci Autoinvest můžete nastavit pravidelné investování do vybraných ETF fondů automaticky. Zvolte si ETF podle cílů, nastavte měsíční vklad a systém se o zbytek postará.