Warren Buffett je osobnost v investiční sféře, která okamžitě evokuje respekt. Tento známý investor, proslulý svým strategickým a dlouhodobým přístupem, opakovaně překonával výnosy amerického indexu S&P 500. Se jměním odhadovaným na 140 miliard dolarů se řadí mezi nejmajetnější lidi světa a patří mezi nejvlivnější finanční figury současnosti.
Většina Buffettova bohatství pochází z akcií Berkshire Hathaway, kterou od roku 1970 nepřetržitě vede. Toto je přibližně pětinásobek průměrné doby působení generálních ředitelů v S&P 500. Během svého vedení proměnil ztrátovou textilku na investičně podnikatelský gigant, působící v desítkách odvětví.
Berkshire jako první netechnologická americká společnost dosáhla tržní hodnoty 1 bilionu USD. Další podrobnosti můžete zjistit v e-booku od XTB s názvem Investiční impérium Warrena Buffetta.
Jak funguje Berkshire Hathaway
I když je Berkshire často považována za investiční fond, její struktura je mnohem komplexnější. Ve své podstatě ji tvoří tři hlavní složky:
- Investiční portfolio – Toto je nejznámější část, díky které si Buffett získal pověst jako jeden z nejúspěšnějších investorů všech dob. Portfolio se soustředí na dlouhodobé držení vysoce kvalitních společností jako Apple, American Express a Coca-Cola. Hodnota tohoto portfolia přesahuje stovky miliard dolarů a změny v něm jsou prováděny velmi pozvolna.
- Plně vlastněné společnosti – Konglomerát zahrnuje desítky podniků v oblastech pojišťovnictví, průmyslu, energetiky, služeb, železniční dopravy a výrobě spotřebního zboží. Známé značky jako Geico, BNSF Railway a Berkshire Hathaway Energy patří mezi ně.
- Hotovostní rezervy – Berkshire si udržuje vysokou úroveň hotovostních rezerv a krátkodobých investic, což umožňuje flexibilitu v akvizicích a rychlou reakci na tržní příležitosti.
Zdroj: Dataroma, zpracováno XTB
Výsledky a budoucí výhled
Během mnoha let hodnota Berkshire rostla dvakrát rychleji než index S&P 500, díky pečlivým investicím, chytrým akvizicím a přísné nákladové kontrole. Nedávno se růst zpomalil a přiblížil se k tempu celkového trhu, což je vzhledem k velikosti společnosti pochopitelné.
Rok 2025 je rokem, kdy Warren Buffett po 55 letech odchází z pozice ředitele. Na jeho místo nastupuje Greg Abel, jehož analytické schopnosti a zkušenosti se strategickým vedením jsou široce uznávány. Investoři pečlivě sledují, zda dokáže pokračovat v úspěšné filozofii a strategiích společnosti.
Zajímavosti o Berkshire
- Berkshire je unikátní kombinací investičního holdingu a přímého řízení podniků – takto rozsáhlý model je prakticky nevídaný.
- Rozsáhlá diverzifikace příjmů chrání společnost před náhlými výkyvy v jednotlivých sektorech.
- Buffett se vyhýbá pravidelným dividendám a upřednostňuje reinvestici zisků do nových příležitostí.
Pro podrobné informace o aktuálním ocenění, složení portfolia nebo klíčových postavách najdete ve novém e-booku od XTB, který nabízí hloubkový pohled na jednu z nejvlivnějších společností světa.
Investice zahrnují riziko. Investujte uvážlivě.
TIP na článek: Profil společnosti Berkshire Hathaway a jak koupit její akcie
Profil společnosti Berkshire Hathaway (BRK) – Návod JAK KOUPIT její akcie
Top brokeři
