Warren Buffett, známý pod přezdívkou „prorok z Omahy“, je jedním z nejváženějších investorů současnosti. Pod jeho vedením společnost Berkshire Hathaway, kterou řídí od roku 1965, dlouhodobě překonává výkon indexu S&P 500.
Zatímco tento americký tržní ukazatel každoročně roste v průměru o 10,4 %, Berkshire dosahuje průměrné roční výnosy ve výši 19,9 %. To v praxi znamená celkové zhodnocení přesahující 5,5 milionu procent, zatímco S&P 500 za stejnou dobu vzrostl „jen“ o zhruba 39 000 %. Tento úspěch zařadil Buffetta mezi nejbohatší osoby na světě s majetkem přes 160 miliard dolarů, čímž drží pátou příčku v globálním žebříčku.
Jak však Warren Buffett spravuje své investice v současné době a jaké změny nastaly v jeho portfoliu za poslední měsíce?
➡️ Na platformě XTB můžete investovat do akcií Berkshire Hathaway i dalších tisíců společností. Další informace naleznete zde.
Základní investiční principy Buffetta
Buffettova strategie se zakládá na pečlivém výběru společností s dlouhodobými růstovými perspektivami. Prioritou jsou stabilní firmy s předvídatelnými výdělky, silným vedením a robustním obchodním modelem.
I když tempo Buffettových investic v posledních letech poněkud zpomalilo, výraznou výjimkou je masivní investice do Apple.
Apple se dnes stalo největší pozicí v portfoliu a jednou z nejúspěšnějších investic Berkshire. Přesto v poslední době přibylo jen málo nových pozic, zatímco hotovost firmy vzrostla na rekordních 348 miliard dolarů.
Aktuální investice Buffetta
Ve třetím čtvrtletí nebyly přidány žádné nové společnosti, avšak Berkshire zvýšila své podíly u několika stávajících investic. Nejvýznamnější změnou bylo navýšení podílu v Occidental Petroleum, jehož akcie nyní představují přes 5 % celkového portfolia. Buffett oceňuje dlouhodobou perspektivu a vedení této energetické společnosti.
Firmy, u kterých Berkshire zvýšila své investice, zahrnují:
- Verisign – správce důležité internetové infrastruktury,
- Sirius XM Holdings – významný subjekt v mediálním sektoru,
- Constellation Brands – producent známých alkoholických nápojů včetně značky Corona,
- Domino’s Pizza – světová síť rychlého občerstvení,
- Pool Corp – přední distributor bazénového vybavení,
- Heico – výrobce leteckých komponentů.
Přehodnocování investic
Naopak Buffett a jeho tým pomalu snižují své angažmá v některých firmách. Největší změnou prošly akcie Bank of America, které však stále tvoří čtvrtou největší pozici v portfoliu.
Další společnosti, ve kterých došlo ke snižování podílů, zahrnují:
- DaVita Healthcare Partners – zdravotnická společnost,
- Capital One Financial Corp – banka poskytující úvěry,
- T-Mobile US – telekomunikační gigant,
- Charter Communications a Liberty Media – firmy z mediálního sektoru.
Z portfolia byly zcela vyřazeny akcie Nu Holdings a Citigroup, což signalizuje definitivní odklon od těchto titulů.
Budoucí směřování
Berkshire Hathaway pokračuje ve své opatrné investiční strategii. Významné hotovostní rezervy odrážejí Buffettův přístup čekat na atraktivní příležitosti na trhu. Současná situace naznačuje, že aktuálně nenachází dostatek firem, které by splnily jeho náročná kritéria.
I přesto, že tempo investic kleslo, jeho přístup zůstává neměnný. Buffett nadále dává přednost dlouhodobé hodnotě, trpělivosti a pečlivé analýze. Každý pohyb v jeho portfoliu tak slouží jako důležitý signál pro investory i analytiky – nejen o situaci na trhu, ale i o efektivním řízení kapitálu v nejistých obdobích.
➡️ Zajímá vás Buffettova investiční filozofie? Na XTB můžete obchodovat akcie Berkshire Hathaway bez poplatků až do výše 100 000 EUR měsíčně. Další informace naleznete na této stránce.
Investování je spojeno s rizikem. Investujte zodpovědně.
Top brokeři
