Za poslední desetiletí si pasivní investování rychle získalo oblibu mezi individuálními i institucionálními investory. Není to však překvapující. Tento praktický, nízkonákladový přístup k investování se ukázal jako efektivní způsob budování dlouhodobého bohatství prostřednictvím široké expozice na trhu.
Pasivní investování je strategie, která zahrnuje nákup a dlouhodobé držení určitého portfolia investic. Cílem tak je sledovat dlouhodobě výkonnost trhu jako takového místo toho snažit se trh porazit, což může vést k chybným krokům a ztrátám.
Hlavním důvodem popularity této strategie je, že nabízí několik klíčových výhod v porovnání s přístupy aktivního řízení portfolia. Pochopením těchto výhod, které nabízejí nástroje pasivního investování, mohou jednotlivci určit, zda je tento přístup v souladu s jejich dlouhodobými investičními prioritami, či nikoli. Pojďme se na to podívat detailněji.
Hlavní výhody pasivního investování do ETF
- ideální pro dlouhodobé investory, kteří nemají čas, nebo nedokážou sledovat vývoj trhů a správně na něj reagovat
- skrze ETF fondy nabízené brokery možnost investovat do ETF (například do ETF indexu S&P500) za minimální poplatky
- ETF fondy kombinují akcie různých firem z dané země nebo z daného segmentu (například akcie bank či technologických firem), což znamená, že se jedná o investici do celku a ne jedné jediné akcie, čímž se výrazně rozkládá investiční riziko
- Překonat aktivním investováním výkonnost ETF fondů, jako je například S&P500, je velmi náročné. ETF investování tak většinou není jen mnohem jednodušší, ale v mnoha případech i v dlouhodobém horizontu výhodnější (vyšší výnosy).
Jednoduchost pro začátečníky
Investování do jednotlivých akcií na burze může být pro začátečníky děsivé. Je třeba mít hluboké znalosti trhu, analyzovat jednotlivé společnosti a sledovat různé makroekonomické faktory, což vyžaduje spoustu času i psychickou odolnost.
Na druhé straně jsou zde indexové ETF fondy, které nabízejí snazší přístup. S indexovými fondy není třeba analyzovat každou jednotlivou společnost, protože fond sleduje široký tržní index, jako například S&P 500.
Co to znamená? Nuže například v případě investice do ETF na S&P500 sázíte na růst 500 nejsilnějších firem v USA. Čili spoléháte na to, že v dlouhodobém horizontu se bude americkým firmám, respektive americké ekonomice dařit. Mimochodem investici do S&P500 doporučuje i Warren Buffett, nejslavnější investor všech dob, který přiznává, že porazit výkonnost S&P500 je pro většinu lidí z dlouhodobého hlediska prakticky nemožné, respektive nesmírně obtížné i pro nejzkušenější investory. To vlastně znamená, že pasivní investování skrze takové fondy není jen jednodušší, ale pravděpodobně i rozuměnější a při dlouhodobém investování i výhodnější.
Takových indexů je mnohem více, není to jen o S&P500. Dá se investovat do technologického sektoru v USA (Nasdaq) či například do největších německých firem (DAX), nebo na okruh nejsilnějších evropských firem skrze index Stoxx600,či spekulovat na růst japonských gigantů například přes index Nikkei 225.A to zdaleka není všechno. Výkonnost nejznámějších akciových indexů naleznete i na našich stránkách a detailně jsme se jim věnovali i v tomto článku.
Investování do ETF je již snadno dostupné
Investování do indexových fondů je dnes již mnohem jednodušší, než kdysi. Větší část lidi jej uskutečňuje prostřednictvím online platformy, skrze brokera. Platformy brokerů jsou v dnešní době snadno přístupné a nabízejí jednoduché nástroje pro nakupování a správu portfolia včetně investování do ETF fondů.
Díky tomu není nutná fyzická návštěva brokera ani komplikované papírování v bance. Investovat například do ETF na S&P500 je tedy otázkou relativně krátkého času a to například i přes níže zmíněné brokery v následující tabulce, ve které naleznete také odkazy na naše recenze s jejich hodnocením.
Top brokeři
Výnosnost indexových fondů
S tím jak vychází na povrch více a více údajů se zjistilo, že výnosnost indexových fondů je v porovnání s jinými aktivy poměrně slušná.
Při historickém srovnání indexových fondů s jinými aktivy lze pozorovat, že indexy, jako například S&P 500, často dosahovaly solidních výnosů v průběhu desetiletí. Tento růst je výsledkem ekonomické expanze, inovací, produktivity a rostoucích zisků společností.
Zatímco na Slovensku a Česku je více preferovaná investice do nemovitostí, faktem je, že průměrná výnosnost se ukázala být vyšší právě u akciového portfolia.
Konkrétně průměrný výnos amerického trhu se historicky počítá na roční průměr 8-12%. U nemovitosti to bývá obvykle kolem 1-5% v závislosti na inflaci a ekonomickém růstu.
Zajímavostí je, že dokonce ani většina profesionálních investičních manažerů nedokáže dlouhodobě porazit výkonnost pasivních indexových fondů. To je také jedním z argumentů proč je lepší se o to ani nepokoušet, pokud nejste opravdu geniálním obchodníkem.
Rekordně nízké poplatky
Jednou z hlavních výhod pasivních fondů je jejich nižší nákladová struktura v porovnání s aktivně řízenými alternativami.
Jaký je důvod? Pasivní fondy se zaměřují na sledování tržních indexů a ne na neustálé zkoumání a obchodování s jednotlivými akciemi, což znamená, že mají výrazně nižší poplatky za správu a provedení obchodu.
Tyto úspory se v průběhu let a desetiletí kumulují, což vede k podstatně vyšším čistým výnosům „na konci dne“. Zatímco náklady na indexové fondy se mohou pohybovat pouze od 0,03% ročně, aktivně spravované fondy si umí účtovat od 0,50% ročně až do klidně 2,00%. Nemluvě o dalších skrytých poplatcích jako třeba výstupní poplatek či poplatek ze zisku. To u indexových fondů nehrozí.
Buy-and-Hold charakteristika
S tím, jakou pozornost získává pasivní investování, můžeme vidět i značný vzestup termínu buy-and-hold. Jedná se o strategii, která nutí investory zůstat na trhu a pravidelně investovat, ať se děje co se děje.
Důvodem proč je tato strategie pravidelného investování, jinak řečeno „DCA“ (průměrování nákupních nákladů – více zde!), úzce spojovaná s pasivním investováním a indexovými fondy je fakt, že na základě nejnovějších údajů se pro většinu lidí krátkodobě obchodovat nevyplatí.
Pasivní investoři si začínají uvědomovat, že soustředit se na dlouhodobě složený růst dává mnohem větší smysl, než reagovat na dočasné výkyvy trhu krátkodobými obchody.
Jedním z dobrých důvodů proč držet akcie a ETF fondy dlouhodobě je kromě toho dobrá daňová optimalizace. Daň z dlouhodobých kapitálových výnosů je totiž výrazně nižší než z těch krátkodobých.
Here you can see the effect of compound interest.
Investor 1 started earlier, set aside $5,000 for 10 years and didn't invest afterwards.
Investor 2 started at age 35, set aside $5,000 for 30 years and still made less.
$787k vs $611k
START EARLIER. pic.twitter.com/hurSTXOlCz
— TheWealthyGuide (@TheWealthyGuide) March 23, 2021
Závěr
Pasivní indexové investování představuje praktický způsob správy peněz založený na důkazech. Tento typ investování je v posledních letech stále oblíbenější, neboť investoři si stále více uvědomují jeho výhody.
I když žádný přístup není bez kompromisů, četná pozitiva spojená s pasivními fondy z nich dělají základní složku portfolia většiny dlouhodobých investorů.
Ačkoli pasivním fondům chybí určitá míra flexibility, vzhledem k jejich jednoduchosti nabízejí pozoruhodné výnosy.
Jelikož vstupní investice do těchto typů ETF je téměř minimální rozhodně stojí za zvážení jejich implementace při budování vašeho finančního plánu.
Nejběžnějším způsobem je právě investice do akumulačních nebo distribučních ETF nejznámějších indexů, jako jsou S&P500, Nasdaq, Dow, Stoxx600, Nikkei a podobně. Udělat se tak dá přes mnoho brokerů a za minimální poplatky. Odkazy na námi doporučené brokery naleznete v tabulce níže. Doporučujeme vám přečíst si například naši recenzi brokera XTB a brokera eToro.
Top brokeři
Zdroje: linkedin, esgthereport, Autor
