Řiďte se fakty
Keith Lerner, jeden z hlavních investičních ředitelů společnosti Truist, doporučuje investorům, aby pro příští rok zvážili aktivní přístup k řízení portfolia „Je klíčové být flexibilní,“ zdůraznil v rozhovoru pro Yahoo Finance Live.
Investorům dále radí, aby své názory upravovaly podle toho, jak se údaje časem vyvíjejí. Sám poznamenal, že momentálně preferuje akcie větších firem v oblasti telekomunikace a technologií. Mezitím však vyjádřil zájem i o menší podniky, jejichž ocenění se aktuálně pohybují na relativně atraktivních úrovních.
„Momentálně jsou technologické firmy prosperující a jejich momentum je vysoké. Pokud ale začnou tyto trendy vykazovat trhliny, jsme připraveni realizovat změny a případně zaujmout pozici v malých firmách,” doplnil Lerner.
The Ratio of US Small Caps to US Large Caps is at its lowest level since December 2000. $IWM $SPY
Video: https://t.co/rFI8ngoqtX pic.twitter.com/2RlJzluRl6
— Charlie Bilello (@charliebilello) November 11, 2023
Zůstaňte disciplinovaní
Vedoucí investiční strategička společnosti Charles Schwab Liz Ann Sondersová se ve své hlavní myšlence zaměřuje na disciplínu.
Sondersová doporučuje snížit expozici vůči méně kvalitním titulům a nerentabilním podnikům, které sice zaznamenaly částečné oživení, ale za cenu prudkého propadu během roku 2021 a 2022.
„Současné prostředí vyžaduje disciplinované řízení rizika. Investoři musí zvolit optimální přístup k překonání nejistoty, který zahrnuje diverzifikaci a rebalancování,”podtrhuje zkušená investorka.
Přestože se Liz zdají malé společnosti zajímavé připomíná, že 40% firem v referenčním indexu Russell 2000 trpí zápornými zisky.
Value Trap Small Caps? Normally, the share of unprofitable firms rises during recessions. But even before the economy has entered a recession, the share of comps in the Russell 2000 w/no earnings is at 40%, Appolo's Slok has calculated. pic.twitter.com/3jqgaKKLrD
— Holger Zschaepitz (@Schuldensuehner) November 17, 2023
Buďte připraveni na změny
Hlavní investiční ředitel Northwestern Mutual Wealth Management Brent Schutte upozorňuje na měnící se preference investorů, které kopírují hospodářské cykly. Ten předpovídá odklon od diskusí o technologiích a růstových akciích směrem k defenzivním, malým a středně velkým podnikům.
Schutte kromě toho očekává ekonomickou stagnaci způsobenou tvrdým přistáním. To by mělo vést ke změně tržní dynamiky.
„Existují určité evidence o tom, že malé a střední podniky již zacenily pokles příjmů, a proto jejich dno může být poměrně blízko,”řekl Schutte pro Yahoo Finance Live.
Jde o podobnou situaci jako mezi lety 2000 a 2002, kdy nadhodnocené technologické společnosti klesaly zatímco se akcie s malou kapitalizací ve stejnou dobu víceméně obchodovaly do strany.
Top brokeři
Zdroje: finance.yahoo, Twitter
